Morgan Stanley 於週四維持對 US Steel (NYSE:X) 股票的增持評級，目標價保持在 49.00 美元。該公司的立場基於 US Steel 第三季度的業績指引，該指引符合或超過市場預期，與 Nucor Corp 和 Steel Dynamics Inc 等同行低於預期的指引形成對比。
US Steel 預計 2024 年第三季度調整後 EBITDA 約為 3 億美元，與第二季度盈利時的先前預測一致，但高於 Visible Alpha 2.84 億美元的共識預期和 Morgan Stanley 自身 2.83 億美元的估計。公司調整後每股盈利 (EPS) 指引範圍為 0.44 美元至 0.48 美元，中位數超過 Visible Alpha 0.32 美元的共識預期和該公司 0.30 美元的估計。
預計公司的平板軋製segment 調整後 EBITDA 將環比下降，主要由於平均售價下降，但預計這將部分被降低運營成本的努力所抵消。相反，mini mill segment 的 EBITDA 預計將下降，反映其對月度合約和現貨價格的更大敏感度。這將部分被原材料成本降低所抵消。
在本季度，US Steel 正為約 4,000 萬美元的啟動和一次性建設成本做準備，主要與新的 Big River 2 設施有關，該設施預計將在第四季度開始運營。此外，公司已在 USSE 停用 1 號高爐，此前計劃停產 30 天，以應對需求疲軟。
儘管市場面臨挑戰，US Steel 的歐洲segment 調整後 EBITDA 預計將環比增長，主要得益於 CO2 配額的有利調整。然而，Tubular segment 的 EBITDA 預計將下降，原因是平均售價下降。
US Steel 的 CEO David B. Burritt 重申公司對其待定交易在美國監管審查後獲得批准的信心，目標是在年底前完成交易。
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