週四，Goldman Sachs 維持對 Roivant Sciences (NASDAQ:ROIV) 股票的買入評級和 17.00 美元的目標價。該公司的積極立場是在 Roivant Sciences 宣布以估計 12 億美元的預付款和未來里程碑付款，外加 Vtama 未來銷售的特許權使用費，將其子公司 Dermavant 出售給 OGN 之後。
該交易的結構將為 Roivant 在短期內提供約 5 億美元，包括在交易結束時的 1.75 億美元，預計在年底前獲得美國對特應性皮炎的批准後再支付 7500 萬美元，以及償還信貸額度。
該交易還概述了銷售里程碑，這取決於實現小於或等於 10 億美元的年度淨銷售額。從 2027 年開始，Roivant 將獲得分級特許權使用費，從低個位數開始，並在淨銷售額超過 10 億美元時逐步提高到 30%。
Goldman Sachs 強調，12 億美元的交易估值不包括債務轉移帶來的額外財務收益（賬面價值為 2.86 億美元）以及成本節省。該公司預計 Roivant 將繼續專注於其臨床管線，包括 IMVT-1402、brepocitinib 和新收購的 mosliciguat。
Roivant 的臨床開發活動繁忙，預計在未來 12 個月內將發布多項後期臨床研究結果。這包括到 2024 財年 batoclimab 在重症肌無力中的 3 期數據，到 2024 財年在 CIDP 中的 2b 期結果，到 2024 年第四季度 namilumab 在肉芽腫病中的 2 期研究結果，以及到 2025 年下半年 brepocitinib 在皮肌炎中的 3 期研究結果。
在其他最近的新聞中，Roivant Sciences 在其藥物組合和財務狀況方面取得了重大進展。該公司報告產品收入為 1840 萬美元，持有 57 億美元的現金和現金等價物。H.C. Wainwright 和 TD Cowen 維持其"買入"評級，而 BofA Securities 將其目標價提高到 12.50 美元，維持中性評級。
Roivant Sciences 的關鍵發展包括與 Organon 的許可協議，預計將減少運營費用並從其資產負債表中清除 Dermavant 的債務。這筆交易使 Roivant 能夠更專注於其後期藥物候選品，包括 IMVT-1402、brepocitinib 和 mosliciguat。
Roivant 的子公司 Pulmovant 在其 2 期準備資產 mosliciguat 方面取得了進展，該藥物專為間質性肺病中的肺動脈高壓患者設計。該藥物顯示肺血管阻力降低了 38%。
此外，Roivant 的子公司 Immunovant 報告了其 batoclimab 2a 期試驗的積極結果，這是一種治療格雷夫斯病的藥物。預計該治療的關鍵試驗將在 2024 年 12 月 31 日之前開始。
最後，公司的年度股東大會重新選舉了董事，並批准 Ernst & Young LLP 為公司的獨立核數師。這些都是 Roivant Sciences 最近的發展。
InvestingPro 洞察
繼 Roivant Sciences 最近的戰略舉措（包括重大的 Dermavant 交易）之後，投資者和分析師正密切關注公司的財務健康和市場表現。根據 InvestingPro 數據，Roivant Sciences 的市值約為 88.7 億美元，這證明了其在生物製藥sector的重要地位。儘管市場條件充滿挑戰，但該公司在截至 2025 年第一季度的過去十二個月內經歷了超過 101% 的強勁收入增長，說明了其在臨床發展中擴大財務基礎的能力。
其中一個突出的 InvestingPro 提示是公司強勁的流動性狀況，流動資產超過短期債務，為 Roivant 提供了資金cushion以支持其運營和研究努力。此外，管理層積極回購股票的事實表明了對公司未來前景的信心，以及提高股東價值的承諾。
對於尋求更深入分析和額外洞察的投資者，還有超過 10 個 InvestingPro 提示可用，這可能有助於對 Roivant Sciences 做出更明智的決策。下一個收益日定於 2024 年 11 月 11 日，利益相關者將熱切評估公司的表現和未來戰略方向。
雖然 Roivant 的毛利率一直較弱，但公司的戰略交易和管線開發可能為轉機奠定基礎，這反映在分析師和 InvestingPro 的公允價值估計中，分別為 17 美元和 12.96 美元。這些估值表明相對於之前 12 美元的收盤價有潛在上升空間，與 Goldman Sachs 對該股票的樂觀看法一致。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。