週四，Goldman Sachs調整了對Workday股票的展望，將目標價從之前的300美元上調至305美元，同時重申對該股的買入評級。該公司的決定是在Workday分析師日之後做出的，Workday在會上確認了其中期增長和營業利潤率目標，符合分析師預期，並提高了長期自由現金流利潤率指引。
Workday的股票在週三保持不變，此前該公司重申其承諾實現15%的中期增長率和30%的營業利潤率（OPM）目標。這些數字最初在2025財年第二季度更新，與當前市場預期一致。此外，Workday更新了2027財年的自由現金流（FCF）指引，將利潤率目標從之前的25%提高到30%，與共識估計相符。
Goldman Sachs對Workday實現這些更新目標的能力表示信心。該公司強調，這些目標是在IT支出受限的時期設定的，這表明如果支出增加，Workday的表現可能會超出預期。
分析指出了幾個可能導致中期增長表現優異的因素，包括金融管理解決方案（FINS）和全套銷售的勢頭、合作夥伴生態系統的擴展、進入新的國際市場，以及為客戶提供AI驅動的生產力效益。
報告還強調了Workday超越其營業利潤率和自由現金流指引的潛力。這種樂觀態度基於公司不斷擴大的合作夥伴生態系統、在低成本地區的戰略性招聘、潛在的內部AI效率，以及對併購的謹慎態度。儘管Workday的交易價格為2025日曆年自由現金流的27倍，低於符合40法則標準的同行平均33倍，但Goldman Sachs認為，考慮到Workday強大的AI戰略和在人力資源和FINS領域的領先數據集，這種折讓是不合理的。
Goldman Sachs認為，Workday的業務得到了很好的保護，有多樣化的上升機會，使公司有可能實現200億美元的收入，營業利潤率為30-35%。
在其他最近的新聞中，Workday Inc.在擴展AI能力和財務表現方面活動頻繁。該公司報告訂閱收入增長17%，總計19.03億美元，並將收入增長預測更新為15%。對於2027財年，Workday設定了雄心勃勃的財務目標，包括34%的營業現金流利潤率和30%的自由現金流利潤率。
Workday在AI創新方面也取得了重大進展，收購了AI驅動的合同管理平台Evisort，並推出了四個新的AI代理：Recruiter、Expenses、Succession和Workday Optimize。該公司的AI戰略進一步得到加強，Workday Ventures最近投資了10家新的AI公司，旨在提高工作場所的生產力和決策能力。
分析師已經注意到這些發展。KeyBanc Capital Markets重申了增持評級，Loop Capital維持持有評級，BMO Capital Markets和Oppenheimer都維持了跑贏大盤評級。Workday還歡迎Chevron Corporation副總裁兼首席人力資源官Rhonda J. Morris加入其董事會，從2025年初開始。
InvestingPro洞察
繼Goldman Sachs的樂觀分析之後，InvestingPro數據強化了對Workday財務健康和市場地位的積極看法。截至2025年第二季度的過去十二個月，Workday的市值達655.7億美元，收入增長率為17.07%，展現了強勁的業績軌跡。該公司的毛利率高達75.77%，表明其運營效率高，在軟件行業具有堅實的競爭優勢。
InvestingPro提示強調，Workday持有的現金多於債務，為戰略舉措和應對經濟波動提供了緩衝。此外，大量分析師上調對即將到來的期間的盈利預期，表明市場對Workday的增長潛力充滿信心。這些洞察，加上公司雄心勃勃的收入和營業利潤率目標，為潛在投資者描繪了一幅充滿希望的圖景。對於那些希望深入了解的人，InvestingPro提供了超過10個額外的提示，以進一步評估Workday的投資潛力。
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