週四，全球投資銀行公司 Jefferies 將 Bausch Health Companies (NYSE:BHC) 的股票目標價從之前的 9.00 美元上調至 10.00 美元。該公司維持對該股票的買入評級。此次調整是因有報導稱私募股權對 Bausch 的眼科保健業務 Bausch + Lomb Corporation (BLCO) 表現出興趣。
Jefferies 的分析師表示，他們進行了槓桿收購 (LBO) 分析，以評估 BLCO 的潛在交易價值。根據他們的模型，BLCO 25 美元的收購價格可能在五年內產生 21% 的內部收益率 (IRR)。分析師進一步估計，以這個價格進行交易將為 Bausch Health 帶來超過 70 億美元的稅後收益。
該公司的分析表明，對重組後的公司應用不到 5 倍的倍數支持 Bausch Health 10 美元的目標價。維持買入評級反映了分析師對 BLCO 從 Bausch Health 分離的持續努力持樂觀態度。
該報告強調了 BLCO 出售對 Bausch Health 的財務潛力，以及朝這一戰略舉措取得的進展。上調的目標價反映了如果 BLCO 交易按分析進行，預計將對 Bausch Health 產生積極的財務影響。
在其他近期新聞中，Bausch Health Companies Inc. 出現了幾項重大發展。該公司報告了 2024 年第二季度的收益，稀釋後非通用會計準則每股收益為 0.89 美元，收入為 24 億美元。這標誌著按報告基礎計算增長 5%，按有機基礎計算增長 6%。
儘管這些收益積極，但 Piper Sandler 將 Bausch Health 的股票評級從中性下調至減持，原因是擔心公司的大量債務義務以及其關鍵藥物 Xifaxan 即將失去獨家性。
此外，Bausch Health 獲得了加拿大衛生部對 PrCABTREO 的批准，這是一種用於治療尋常痤瘡的新型三重組合凝膠。臨床試驗表明，治療效果顯著，約 50% 的患者在第 12 週達到治療成功，炎症性和非炎症性病變減少超過 70%。預計這種新療法將於今年第四季度在加拿大藥房上市。
儘管 Piper Sandler 指出了挑戰，但 Bausch Health 仍維持其全年指引，預計收入在 47 億美元至 48.5 億美元之間，調整後的 EBITDA 在 23.6 億美元至 24.6 億美元之間。
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