Guggenheim維持對Workday (NASDAQ: WDAY)的賣出評級，目標價保持在200.00美元。
該公司本週早些時候參加了在拉斯維加斯舉行的Workday Rising和財務分析師日活動後，認識到Workday在充滿挑戰的IT支出環境中推進公司發展的努力。
該公司對人工智能的方法被認為是合乎邏輯的，管理層坦率地討論了剩餘履約義務計算值(cRPO)作為未來業績詳細預測指標的局限性也得到了認可。
Workday的策略包括利用其合作夥伴網絡並通過Extend擴展其技術，該公司將其比作"艱難環境中的好房子"。
該公司還提出了現金流指標，目標是在2027財年實現30%的自由現金流(FCF)利潤率，略高於當前29.4%的共識預期。
然而，Guggenheim建議對股票回購和正常化的收購成本進行調整，在其模型中估計"實際"FCF利潤率為20.3%。
該公司讚揚了Workday的獨特屬性，如其專有的面向對象架構，但也指出這帶來的成本可能會使FCF利潤率低於規模化軟件公司通常看到的水平。
Workday推出了四個新的人工智能代理，分別是Recruiter、Expenses、Succession和Workday Optimize，旨在自動化和改進人力資源和財務流程。
這些代理是Workday Illuminate平台的一部分，預計將通過簡化常規業務工作流程來提高生產力。
Workday還宣布計劃收購Evisort，這是一個AI文檔智能平台。此次收購將通過將各種商業文檔的AI驅動洞察整合到其現有服務套件中來增強Workday的能力。
預計交易將在Workday 2025財年第三季度完成。
幾家分析師公司更新了對Workday的展望。Citi維持對該公司的中性評級，關注Workday最近的中期指引更新，該指引提高了運營利潤率預測，但預計增長將放緩。
InvestingPro洞察
隨著Workday (NASDAQ:WDAY)在充滿挑戰的IT支出環境中導航，重要的是不僅要考慮公司正在採取的戰略舉措，還要考慮其財務健康狀況和市場表現。根據InvestingPro數據，Workday的市值為654.8億美元，凸顯了其在軟件行業的重要地位。該公司的市盈率為42.59，反映了較高的盈利倍數，這與Guggenheim對Workday專有技術相關成本的觀察一致。
InvestingPro提示強調了Workday強勁的毛利率，達到75.77%，表明運營效率高且具有競爭優勢。這與截至2023年第一季度的過去十二個月17.07%的收入增長相輔相成，表明其業務正在穩健擴張。此外，Workday的流動資產超過短期債務，可能提供額外的財務靈活性。對於有興趣深入了解的讀者，Workday還有14個額外的InvestingPro提示，提供了對公司財務狀況和市場潛力更全面的分析。
這些洞察，加上Guggenheim提供的當前目標價和分析，為投資者提供了Workday在市場中的潛力和挑戰的多方面視角。對於那些希望做出明智決策的人來說，完整的InvestingPro提示列表可以在InvestingPro的Workday頁面上找到。
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