週三，BMO Capital Markets調整了對Ubisoft Entertainment SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY)的立場，將這家視頻遊戲公司的股票評級從"市場表現"上調至"跑贏大盤"，但目標價從之前的27.00歐元下調至22.00歐元。
該公司指出，目前的股票估值是升級的一個令人信服的理由，指出股票目前的交易價格約為2026財年預估EBITDA的2.7倍，這遠低於10年遠期平均值10.5倍。
該公司承認，投資者可能對Ubisoft的"Star Wars Outlaws"第三方銷售數據不佳反應過度。儘管如此，BMO Capital Markets仍看到了一個有價值的機會，認為該遊戲可能具有尚未充分實現的長尾銷售潛力。
可能提升Ubisoft表現的一個關鍵事件是預計11月推出的"Assassin's Creed Shadows"。該系列歷來都超過了內部預期，新遊戲的發布可能成為公司股票的催化劑。
雖然BMO Capital保守地下調了Ubisoft 2025財年和2026財年的盈利預估，但該公司仍認為股票價格具有吸引力。這一重新評估反映了對公司恢復和增長能力的信心，儘管最近目標價有所下調。
這次升級發生在Ubisoft的估值接近10年低點的時候，表明股票可能被低估。BMO Capital修訂後的展望為Ubisoft未來的財務表現和市場地位提供了更為好友的看法。
在其他最近的新聞中，Ubisoft Entertainment SA正在應對修訂後的財務預期和遊戲發布延遲。Exane BNP Paribas將Ubisoft的股票評級從"跑贏大盤"下調至"中性"，將新的目標價設定為14.50歐元，大幅低於之前的32.00歐元。這一決定受到Ubisoft的AAA級遊戲和免費遊戲表現不佳的影響。
TD Cowen注意到Ubisoft 2025財年第一季度的預訂量，維持持有評級，但將股票目標價從27.00歐元下調至23.00歐元，這是因為兩款主要手機遊戲推遲到2026財年發布。
同時，在Ubisoft的2024年Forward活動公布了即將推出的重要遊戲，包括"Star Wars Outlaws"和"Assassin's Creed Shadows"後，Citi重申了對Ubisoft的買入評級，保持45.00歐元的目標價不變。
InvestingPro洞察
Ubisoft Entertainment SA (OTC: UBSFY)為投資者提供了一個有趣的案例，實時數據突顯了BMO Capital Markets上調評級的一些原因。值得注意的是，截至2024財年第四季度的過去十二個月，公司的毛利率高達91.13%，這表明公司管理效率高，產品在市場上處於走勢強勁的地位。此外，公司的估值意味著強勁的自由現金流收益率，這通常是投資者尋找能有效產生現金的公司的好跡象。
儘管最近價格下跌，過去一年和過去三個月股價大幅下跌，但市場可能已經過度反應。根據InvestingPro提示，該股票處於超賣區域，這表明目前的價格水平可能為價值投資者提供了入場機會。此外，考慮到分析師預測公司今年將實現盈利，以及過去十二個月的盈利情況，長期前景可能是有利的。
對於那些尋求進一步洞察的人，InvestingPro提供了關於Ubisoft Entertainment SA的額外提示，可以在https://hk.investing.com/pro/UBSFY找到。這些提示深入探討了其他可能影響投資決策的關鍵指標和預測。目前，Ubisoft有11個額外的InvestingPro提示可用，為潛在投資者提供全面分析。
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