週五，英國商業服務公司Rentokil Initial Plc (LSE:RTO) (OTC:RTOKY)的股票評級被金融服務公司Stifel從"買入"下調至"持有"。目標價也從之前的£5.70下調至£4.20。
這次調整是在該公司週三意外發布更新後做出的，該更新預計2024財年的調整後稅前利潤(PBT)將比共識預期低約10%，約為7億英鎊。
此次降級主要是由於影響Rentokil業績的幾個因素，特別是在北美市場。該公司在7月和8月的有機增長比預期更疲軟。
因此，預計2024年下半年的區域有機增長將約為1%，低於此前指引的2.5-3%，這預計將影響調整後營業利潤約2000萬英鎊。
此外，Rentokil為蟲害高峰季節擴大了銷售和服務資源，但由於預期外的低引流量而導致人員過剩。為推動收入而增加的加班費用以及材料和消耗品支出的增加進一步影響了營業利潤約5000萬英鎊。匯率和超通脹緩解預計也將對調整後稅前利潤造成約1000萬英鎊的不利影響。
公司修訂後的2024財年預測顯示，北美調整後營業利潤率預計為17.2%，低於Stifel此前估計的19%。集團調整後營業利潤率也預計降至15.5%，低於Stifel此前估計的16.8%。
Stifel表示，此次利潤警告的規模是一個重大驚喜，指出成本上升加劇了收入低於預期的影響。管理層已提供了有關情況的更多細節，但尚未就2025財年提供指引。
在其他近期新聞中，Rentokil Initial受到多家分析師公司的關注。UBS將Rentokil Initial的股票評級從賣出上調至中性，新目標價為£4.80，高於之前的£3.95。這一變化受到激進投資者的參與以及關於公司價值和戰略方向的持續討論的影響。
儘管上調評級，UBS承認Rentokil的中期目標存在風險，特別是北美蟲害業務正在適應新的"大型分支"模式。
同樣，RBC Capital維持對Rentokil的"優於大市"評級，表示儘管存在一些波動，但該公司預計將公布符合預期的上半年業績。
由於匯率影響，Rentokil的每股盈利(EPS)預測已進行調整，估計略有1%至2%的下降。RBC Capital的分析表明，美國全年有機增長可能會有所提高。
花旗也維持對Rentokil股票的買入評級，預計第一季度業務更新將強勁，同比增長約2%。這一增長主要歸因於Rentokil專注於北美擴張，那裡對蟲害控制服務的需求仍然強勁。
花旗預測從第二季度開始增長將顯著上升，認為Rentokil股票的當前估值並未反映公司的增長潛力。這些最新發展凸顯了Rentokil在未來幾個月戰略和執行的重要性。
InvestingPro 洞察
隨著Rentokil Initial Plc (OTC:RTOKY)應對其財務挑戰，特別是在北美市場，來自InvestingPro的實時數據為公司的表現和股票潛力提供了更深入的視角。根據InvestingPro的數據，截至2024年第二季度的過去十二個月，Rentokil的毛利率高達82.51%，表明儘管最近遇到挫折，但運營效率仍然強勁。這與分析師預測公司今年將實現盈利的觀點相一致。
然而，該股票最近的走勢表明投資者需要謹慎。相對強弱指數(RSI)顯示Rentokil的股票目前處於超賣區域，並且經歷了明顯下跌，交易價格接近52週低點。僅在過去一週，該股票就遭受了重創，價格總回報率為-20.24%。在估值方面，相對於近期盈利增長，Rentokil的市盈率較低，為20.56，這可能會吸引注重價值的投資者。
對於那些考慮深入研究Rentokil財務和投資潛力的人來說，InvestingPro提供了額外的洞察和建議。目前，InvestingPro為Rentokil Initial Plc提供了6個額外的投資建議，可以在InvestingPro上找到。
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