週四，Evercore ISI 維持對雲端網路解決方案領先供應商 Arista Networks (NYSE:ANET) 的"優於大盤"評級和 400.00 美元的目標價。該公司的樂觀態度基於 Meta 開發大規模新 AI 模型訓練集群可能帶來的潛在收入機會。
據報導，這個集群包含超過 100,000 個 GPU，預計將通過以太網進行網路連接。相比 InfiniBand，以太網更適合處理大規模集群。
雖然尚未披露以太網交換機的供應商，但 Evercore ISI 認為，鑑於 Arista Networks 過去曾參與 Meta 的網路需求，該公司很可能成為供應商。
如果 Arista 獲得合約，對其財務影響可能相當顯著。據估計，GPU 的成本約為 20 億美元，佔 AI 集群總支出的約 80%，整體投資可能達到 25 億美元。交換基礎設施通常佔此類投資的約 10%，這意味著如果 Arista Networks 贏得這筆業務，可能為其帶來 2.5 億美元的收入。
Arista Networks 此前曾為包含 24,000 個 GPU 的 Meta 集群提供交換機，這進一步強化了他們可能參與當前項目的假設。然而，Nvidia 也是競爭對手，該公司在其 Spectrum-X 交換機定價方面表現積極，並可能通過優先分配 GPU 來影響 Meta 的決策。
Evercore ISI 強調了 Arista 與 Meta 的穩固關係，並對該公司為新集群提供交換基礎設施的能力表示信心。該公司預計，這一機會將有助於提高 Arista 在 2024 和 2025 日曆年的收入預期。
在其他近期新聞中，Arista Networks 報告了強勁的第二季度業績，收入達到 16.9 億美元，同比增長 15.9%。這一增長主要由公司的服務和軟體支持續約推動，佔總收入的 17.6%。Goldman Sachs 重申了對 Arista Networks 的"買入"評級，預計 2024 年收入增長目標至少為 14%。
該公司的信心得到了 Arista 在其多元化產品組合（包括 AI 和雲服務）方面的強勁表現支持。
Deutsche Bank 也維持對 Arista 的"持有"評級，暗示該公司到 2025 年的增長潛力前景樂觀。該公司的分析表明，主要雲服務提供商資本支出的增加可能導致 Arista 超過其 2024 年 14% 的收入增長目標。
這些最新發展包括 Arista 回購了 1.72 億美元的普通股，並產生了 9.89 億美元的營運現金。該公司對 2024 財年提供了積極展望，預計收入增長至少為 14%。然而，值得注意的是，由於員工人數增加和新產品引入成本，營運支出增加至 3.198 億美元。
InvestingPro 洞察
繼 Evercore ISI 發布樂觀展望後，Arista Networks (NYSE:ANET) 一直備受關注，來自 InvestingPro 的數據進一步強化了其市場地位和增長潛力。Arista Networks 擁有 1,123 億美元的顯著市值，市盈率為 44.89，展示了其規模和投資者對其盈利增長的高期望。該公司的收入增長同樣令人印象深刻，截至 2024 年第二季度的過去十二個月內增長了 19.93%，證明了其有效擴大財務規模的能力。
InvestingPro 對 Arista Networks 的提示強調了該公司強健的財務狀況，現金儲備超過債務，以及 19 位分析師上調了對即將到來期間的盈利預期，顯示出對其未來表現的信心。這些提示凸顯了該公司穩固的基本面，可能會讓尋求穩定且潛在盈利機會的投資者感到放心。考慮到 Arista 在通信設備行業的重要地位及其去年的高回報率，投資者可能會看到一家不僅過去表現強勁，而且前景光明的公司。
對於有興趣獲取更多洞察的人，InvestingPro 提供了關於 Arista Networks 的額外提示，為該公司的財務和市場前景提供更詳細的分析。訪問 InvestingPro 以全面了解 Arista Networks，並探索完整的專業財務提示。
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