週四，Evercore ISI維持對Kroger Co. (NYSE:KR)股票的"優於大盤"評級，目標價保持在62.00美元。該公司的樂觀展望基於Kroger第二季度的表現，顯示同店銷售(ID銷售)增長1.2%，客流量和家庭數量也有所增加。
報告強調FIFO毛利率顯著改善，同比擴大42個基點，促使每股盈利(EPS)略高於預期，達到0.93美元，而預期為0.91美元。
在核心消費者減速和競爭加劇的擔憂中，Kroger的季度業績表現優於預期。公司重申全年每股盈利指引為4.30至4.50美元，與此前4.44美元的一致預期相符。該連鎖超市第二季度調整後每股盈利為0.93美元，較去年同期下降3%，但仍超過Evercore的0.90美元和華爾街的0.91美元預期。
零售商還報告ID銷售從第一季度的0.5%上升到第二季度的1.2%，超過華爾街1.1%的預測。ID銷售的增長以及FIFO毛利率的擴大，代表著從上一季度7個基點下降的積極轉變。
Kroger已更新全年ID銷售預測，從0.25%至1.75%的範圍提高到0.75%至1.75%的新範圍，中位數為1.3%，高於此前華爾街1.2%的展望。
展望未來，Kroger 2024日曆年每股盈利指引的中位數為4.40美元，略低於華爾街此前4.44美元的預期。公司全年FIFO營業利潤指引的中位數為47億美元，比華爾街先前預測高出2%。全年指引顯示調整後FIFO營業利潤率約為3.0%至3.2%，與去年的利潤率持平或略高。
Kroger仍是價值投資者的首選，此前交易價格約為2025日曆年每股盈利的11.5倍。潛在的Kroger-Albertsons Companies Inc. (ACI)合併預計將在今年晚些時候或明年初完成，如果成功，將提供重大的多年協同效應。Evercore ISI的62美元目標價反映了對Kroger盈利改善的信心，這得益於穩健的ID銷售趨勢和股票估值可能的復甦。
在其他近期新聞中，Kroger Co.在其與Albertsons Companies Inc.的擬議合併方面面臨潛在的監管障礙。儘管聯邦貿易委員會(FTC)正在進行反壟斷審判，BMO Capital仍維持對Kroger的"優於大盤"評級。審判結果可能對Kroger的財務前景產生重大影響。BMO Capital的評估反映了對公司股票表現謹慎但樂觀的展望。
FTC對Kroger-Albertsons交易的審查突顯了公司在追求大規模合併時可能面臨的挑戰。Kroger首席執行官Rodney McMullen為合併辯護，將雜貨價格上漲歸因於供應商成本上升、燃料價格和信用卡刷卡費用。他否認Kroger在合併後會提高價格的可能性。
同時，Kroger發行了100億美元的優先票據，分為七個批次，這是在競爭激烈的零售雜貨市場中的一項戰略性財務舉措。這一發展正值FTC挑戰合併，擔心可能對消費者和工人產生負面影響。此次審判是更廣泛倡議的一部分，旨在利用反壟斷法來潛在改善工人的工資和流動性，並解決消費者面臨的成本上升問題。
InvestingPro洞察
隨著Kroger Co. (NYSE:KR)繼續在競爭激烈的零售環境中航行，InvestingPro數據突出了投資者可能認為有價值的關鍵財務指標。Kroger的市值為385.7億美元，是消費必需品分銷和零售行業的重要參與者。
該公司截至2025財年第一季度的過去十二個月的市盈率(P/E)為11.21，顯示相對於歷史平均水平，股票可能被低估。此外，公司在同期的毛利率為22.99%，展現了持續的盈利能力，強化了其運營效率。
InvestingPro提示還揭示，Kroger在回報股東方面有值得稱讚的記錄。公司已連續18年提高股息，並連續19年保持股息支付，表明對持續回報股東的堅定承諾。這對注重收入的投資者特別值得關注。
此外，分析師對Kroger的前景持樂觀態度，預測本年度將實現盈利。目前，Kroger還有超過6個額外的InvestingPro提示可供參考，為考慮投資該公司的人提供更深入的洞察。
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