RBC Capital Markets 調整了對 Restaurant Brands International (NYSE: QSR) 的展望,將目標價從 90.00 美元上調至 95.00 美元,同時維持對該股票的優於大盤評級。
此次調整是在多倫多與 QSR 的 CEO 和投資者關係部門共進午餐後做出的,討論中肯定了公司長期增長潛力的信心。
公司高管分享了見解,表示儘管當前需求面臨挑戰,但 Restaurant Brands International 有幾項策略可以在 2025 年左右實現調整後營業收入 (AOI) 的算法增長。
這些策略包括運營調整和財務管理,即使頂線增長面臨阻力。
討論的一個關鍵策略是 Burger King US 可能會將 5 美元超值套餐的供應時間延長至最初的 10 月結束日期之後。
考慮延長是因為該促銷活動成功地帶來了增量客流,同時保持了令人滿意的利潤率。
公司還談到了其併購策略,表示近期不太可能進行重大併購活動。相反,公司的資本分配優先事項集中在重新投資業務增長、擴大股息(目標派息率為 50-60%)、降低槓桿率,以及將股票回購作為最後選擇。
在其他近期新聞中,Restaurant Brands International (RBI) 報告稱,2024 年第二季度實現了顯著增長,可比銷售額增長 1.9%,淨餐廳增長 4%。
這一進展歸功於對 Carrols Restaurant Group 和 Popeyes China 的戰略收購,以及 Popeyes 數字銷售額增長 32%。然而,RBI 將 2024 財年的門店增長預期從 4.5% 下調至 4.0%,引發了投資者的關注。
Truist Securities、Stifel 和 Piper Sandler 調整了對 RBI 的展望,降低了目標價,同時維持各自的評級。儘管做出了這些調整,RBI 仍預計全年系統銷售額增長 5.5% 至 6%,有機調整後營業收入增長超過 8%。
RBI 還宣布,其附屬公司 RBI LP 將進行股份交換和二次發行,超過 650 萬股 B 類股份將交換為 RBI 普通股。這項交易在 Burger King 和 Tim Hortons 合併時建立,維持了可交換單位和普通股的總數。
InvestingPro 洞察
繼 RBC Capital Markets 對 Restaurant Brands International (NYSE:QSR) 做出樂觀展望後,InvestingPro 的實時數據進一步豐富了投資敘事。截至 2024 年第二季度,QSR 的市值為 310.5 億美元,過去十二個月的市盈率調整為 16.15,為投資者呈現了一個值得關注的案例。公司的收入增長令人印象深刻,過去十二個月增長 10.27%,2024 年第二季度季度增長 17.18%,表明財務表現強勁,與公司高管討論的戰略增長計劃相一致。
InvestingPro 提示顯示,QSR 已連續 9 年提高股息,根據最新數據,股息收益率為 3.37%,分析師對公司的盈利能力充滿信心,上調了對即將到來的期間的盈利預期。這些因素,再加上 0.78 的 PEG 比率,表明 QSR 相對於近期盈利增長的估值較為有利,可能會吸引價值導向的投資者。
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