Jefferies 重申對 RXO, Inc. (NYSE: RXO) 的買入評級和 31.00 美元的目標價，此舉是在該公司宣布其 Coyote 交易融資方案後作出的。
該券商指出，這筆交易原本預計將通過 70% 股權和 30% 債務的組合方式融資，現在將完全以股權方式融資。
Jefferies 分析師強調，這種融資策略的變化對 RXO 的財務狀況有重大影響。全股權交易將改變公司的資產負債表，使其過去十二個月的槓桿比率從 3.2 倍降至 1.7 倍。
槓桿的降低被視為一項積極舉措，由於減少了原本債務融資所產生的利息支出，可能會導致每股盈利（EPS）和自由現金流（FCF）的增加。
重申買入評級和目標價是基於修訂後的完全稀釋股數預測。新的估計為 1.69 億股，高於此前預期的 1.60 億股。這一調整反映了為全額資助 Coyote 收購而將發行的額外股權。
RXO 為 Coyote 交易選擇股權融資被視為一項戰略舉措，可能會增強公司的財務健康狀況並提升股東價值。Jefferies 分析師的評論強調了由於債務負擔和相關利息成本的減少，公司可能提高盈利能力和現金產生能力。
在其他近期新聞中，RXO 宣布了一項 3.5 億美元的股票發行計劃，旨在為其收購 UPS 旗下 Coyote Logistics 提供部分資金。這筆價值 10.25 億美元的收購預計將增強 RXO 的整車貨運經紀服務。RXO 還為其 RXO Fuel Card 引入了預付功能，為司機提供預先支付燃料購買費用的能力。
在財務方面，RXO 通過私人融資為收購 Coyote Logistics 籌集了 5.5 億美元。該公司還通過修改其信貸額度擴大了財務靈活性，引入了一項新的 2 億美元延期提款定期貸款額度，並延長了 6 億美元的循環信貸額度。
就分析師評級而言，Susquehanna 將 RXO 的股票目標價上調至 20.00 美元，但維持對該股的負面評級。同樣，TD Cowen 維持對 RXO 的持有評級，將目標價上調至 28.00 美元。
InvestingPro 洞察
隨著 RXO, Inc. 推進其股權融資收購策略，InvestingPro 的實時數據為公司當前的財務狀況提供了額外的背景。RXO 的市值約為 36 億美元，顯示出具有挑戰性的財務表現，包括截至 2024 年第二季度的過去十二個月收入增長率為負 10.26%。儘管如此，公司的毛利率仍保持在 18.3% 的穩定水平，表明運營效率良好。
InvestingPro 提示表明，雖然預計今年淨收入將增長，但分析師已下調了對即將到來的期間的盈利預期。這種情緒反映在股票最近的表現上，過去一週價格總回報率為負 7.74%。然而，該公司在過去三個月內經歷了強勁的回報，增長了 25.66%，這可能與 Jefferies 的樂觀展望一致。
鑑於公司不派發股息，且以較高的市淨率 6.22 倍交易，投資者可能會權衡潛在盈利增長的好處與估值問題。對於那些有興趣深入了解 RXO 財務狀況和未來預測的人來說，InvestingPro 提供了額外的提示，共列出了 11 條關於 RXO 的提示，為全面理解公司的投資潛力提供了更多見解。
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