週三，Macquarie 的一位分析師調整了對 Nomura Research Institute Ltd. (4307:JP) (OTC: NRILY) 的展望，將該股票從"優於大盤"下調至"中性"，儘管將目標價從 4,000 日元上調至 4,500 日元。
該股票近期表現強勁，年初至今上漲 16.1%，三個月內飆升 30.7%，自 2024 年 8 月 5 日市場下跌以來上漲 11.8%，均超過了 TOPIX 指數的表現。
分析師指出，Nomura Research Institute 的股價受益於投資者在今年早些時候半導體相關股票強勁反彈後轉向國內成長型公司。此外，市場預期該公司將被納入日經 225 指數（這一預期在 2024 年 9 月 4 日得到確認），也引發了投機性買入。在 8 月 5 日全球市場崩盤之後，投資者更傾向於選擇被認為不太可能錯失業績指引或出現盈利放緩的成熟公司。
然而，Nomura Research Institute 目前的股票估值相對於同行來說被認為偏高。2024 年 9 月 10 日的收盤價為 5,206 日元，根據 Macquarie 修訂後的估計，這相當於 2025 財年 33 倍市盈率和 2026 財年 32 倍市盈率。這些倍數超過了全球 IT 解決方案/諮詢行業 2025 財年 27-29 倍的平均市盈率。分析師認為這表明該股票目前可能有些被高估。
Nomura Research Institute 股票近期表現強勁，公司股價大幅超越 TOPIX 指數。這一積極勢頭是由戰略性投資者定位和市場在更廣泛的波動中偏好穩定增長股所推動的。
總之，Macquarie 分析師的評級修訂反映了在 Nomura Research Institute 股票顯著表現優於大盤後對其估值持謹慎態度，儘管目標價有所上調。新的中性評級表明預期從先前的優於大盤評級發生了轉變，考慮到了公司目前的市場估值和近期股價走勢。
在其他近期新聞中，Morgan Stanley 也發布了關於 Nomura Research Institute 的分析報告。該公司調整了對該公司股票的立場，將其從增持下調至中性，同時將目標價從 4,700 日元上調至 5,200 日元。Morgan Stanley 預計 Nomura Research Institute 2025 財年的營業利潤為 1,375 億日元，同比增長 14%，諮詢和 IT 基礎設施銷售增長是主要貢獻因素。
此外，該公司預計公司的毛利率將提高到 36.1%，增加 0.7 個百分點。在營業利潤方面，Morgan Stanley 估計日本國內為 1,339 億日元，增長 12%，海外為 36 億日元，較上年大幅增長。
InvestingPro 洞察
除了 Macquarie 分析師提供的分析外，InvestingPro 還為 Nomura Research Institute Ltd. (NRILY) 提供了額外的洞察。該公司市值為 211.1 億美元，市盈率高達 35.2，這些估值指標印證了分析師所強調的估值偏高的觀點。InvestingPro 數據還顯示，截至 2023 年第一季度的過去十二個月，該公司的市淨率為 7.37，這表明該股票相對於其資產賬面價值而言交易溢價較高。
從投資者的角度來看，有兩個 InvestingPro 提示特別值得注意。首先，NRILY 已連續五年提高股息，表明公司致力於為股東創造價值。其次，該股票目前交易價格接近 52 週高點，價格為高點的 96.84%，反映了近期強勁表現，但如果市場出現調整，短期內可能上漲空間有限。投資者在權衡當前估值與公司業績和持續增長潛力時應考慮這些因素。
對於那些希望深入了解 Nomura Research Institute 股票的投資者，還可以獲得更多 InvestingPro 提示，包括有關公司流動性、債務水平和各時期歷史回報的洞察。NRILY 總共列出了 15 個 InvestingPro 提示，為潛在投資者提供了全面的概覽。
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