週二，油田服務行業的主要參與者Baker Hughes（NASDAQ:BKR）的股票評級被知名市場研究公司CFRA從買入下調至賣出。該公司股票的目標價也從之前的43.00美元下調至30.00美元。
這次降級是由於對公司預期盈利和行業狀況的重新評估。CFRA已將Baker Hughes的12個月目標價調整為30美元，比之前的目標價下降了13美元，這是基於7.5倍的企業價值對預計2025年EBITDA的倍數。這一估值低於Baker Hughes的歷史遠期平均水平。此外，CFRA還將2024年的每股盈利（EPS）預估下調0.03美元至2.21美元，2025年下調0.34美元至2.43美元。
市場研究公司的展望受到對上游資本支出增長保守看法的影響，預計2024年和2025年僅增長3%至4%。這遠低於2010年至2012年頁岩油繁榮初期超過10%的增長率。
CFRA表示，油田服務行業可能受到石油公司優先考慮股東回報而非開發投資的影響，再加上中國經濟增長緩慢可能影響原油價格。
CFRA的分析指出，如果宏觀經濟環境未能達到預期，Baker Hughes的股票（年初至今僅下跌3%，相比同行平均下跌22%）可能會失去其溢價估值。
該公司的評論反映出，如果更廣泛的經濟形勢和行業特定因素與更樂觀的預測不一致，Baker Hughes的股票可能面臨挑戰。
在其他近期新聞中，Baker Hughes進行了重大領導層變動，旨在促進長期增長並加強客戶關係。Amerino Gatti將接任油田服務與設備業務部門的執行副總裁，而Maria Claudia Borras則轉任首席增長與體驗官。Muzzamil Khider Ahmed被提升為首席人力與文化官。
公司還報告了強勁的財務表現，TD Cowen、Benchmark、BofA Securities、Goldman Sachs、JPMorgan和Citi的分析師都上調了其股票目標價。Baker Hughes強勁的訂單吸納和潛在的收入增長，特別是在其工業與能源技術部門，被重點關注，該公司在2024年上半年在IET領域獲得了約64億美元的訂單。
除了這些發展外，Baker Hughes還將其季度現金股息提高到每股0.21美元，表明其對產生足夠現金流的能力充滿信心。該公司還在探索在Permian Basin實施微電網解決方案，旨在降低排放並提高石油和天然氣運營商的電力可靠性。
InvestingPro 見解
鑑於CFRA最近的降級，值得注意的是，根據InvestingPro的數據和提示，Baker Hughes（NASDAQ:BKR）呈現出複雜的情況。該公司目前的市盈率為19.66，相對較低，這可能對尋求近期盈利增長相關價值的投資者具有吸引力。此外，Baker Hughes已連續38年保持股息支付，最近一次除息日的股息收益率為2.49%，這可能吸引注重收入的投資者。
InvestingPro數據還突出了該公司的穩健財務表現，截至2023年第一季度的過去十二個月收入增長為16.0%。同期EBITDA增長強勁，達18.88%，這可能表明運營效率和盈利能力。此外，分析師已上調了對即將到來的期間的盈利預期，表明對公司盈利潛力持樂觀態度。對於那些尋求進一步見解的人，InvestingPro提供了豐富的額外提示，還有20個更多的提示可供那些希望做出明智投資決策的人參考。
雖然CFRA的報告描繪了一幅謹慎的圖景，但這些InvestingPro指標和提示提供了一個平衡，可能與考慮投資Baker Hughes股票的投資者相關。根據InvestingPro的公允價值估計為38.14美元，這似乎與CFRA更為悲觀的30.00美元目標價存在差異。這種估值的分歧凸顯了在評估波動的油田服務行業投資機會時考慮多個角度的重要性。
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