週二，UBS分析師調整了Direct Line Insurance Group Plc (DLG:LN) (OTC: DIISF)的股票目標價，將其從之前的2.52英鎊下調至2.45英鎊。儘管如此，該公司仍維持對該股票的買入評級。這次調整是在公司發布上半年業績更新後進行的，該更新提供了幾個關於公司表現和未來前景的重要洞察。
分析師強調，Direct Line對實現預期的淨利息收益率（NIM）保持信心。此外，公司的保費收入有所增加，這主要歸因於平均價格的上漲而非數量的增加。然而，管理層仍然有信心在2025年前實現數量增長，背景趨勢也支持這一目標。
報告還提到，有證據表明公司延遲了準備金釋放，這可能導致未來盈利更加穩定，使Direct Line的盈利釋放模式更接近其同行。此外，根據提供的償付能力數據，分析師預計未來三年的全部收益率約為41%。
目標價下調至245便士，降幅約為3%，主要是由於2024年和2025年預期每股盈利（EPS）一次性下調的影響。這一預測考慮了上半年的業績未達預期，以及已實施的成本節約措施帶來的延遲效益。此外，分析師還將2026年的EPS預估下調了2%，原因是假設的股票回購規模減少。
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