智通財經APP獲悉，西部水泥(02233)現漲超4%，截至發稿，漲4.31%，報1.21港元，成交額1303.26萬港元。
天風證券發佈研究報告稱，西部水泥海外業務收入逐年增長，23年公司海外收入/溢利分別達27.7/10.15億元，同比分別+145%/+197%，佔比分別達31%/74%，看好公司未來海外業務貢獻。
該行指出，公司首個海外水泥項目選址莫桑比克，近年來產能逐步擴張，23年底達480萬噸，預計24/25年產能分別達1220/（略小於）1970萬噸；非洲方面，公司在非洲所選址國家均處區域前20人口大國範疇內，當地經濟建設支撐強勁，水泥需求空間廣闊。預計未來隨着公司在非洲各地的產能逐步落地，公司有望躋身Top10行列，市佔率將得到大幅提升；中亞方面，公司選址烏茲別克斯坦，當前烏國水泥市場競爭較爲激烈，公司投產後將佔據較大市場份額，頭部地位有望得到穩固。