智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申阿裏健康(00241)“買入”評級,將2022上半財年收入預測下調至94億元人民幣,增幅由早前的39%降至31%,目標價從23港元降至19港元。
報告中稱,預期母公司阿裏巴巴(09988)截至9月底止年度活躍用戶增長放緩至10%,預計阿裏健康在阿裏巴巴用戶的滲透率將基本穩定在36%,流量增長恢複正常化。此外,周年慶活動從9月推遲到10月,加上低基數和創新業務貢獻,預計下半財年的增長將有所改善,並將繼續受惠于線上滲透率提升,但公司日前發盈警,預期中期虧損不多于3.2億元人民幣,考慮到增長前景及盈利能力下降,在增長前景下調的情況下,下調目標價。