智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持高鑫零售(06808)“中性”評級,下調2023-25財年盈利預測33%至98%,目標價由2.65港元降至2.55港元。
報告中稱,公司2022財年收入爲881億元,並取得8.26億元的虧損,符合早前公布的盈利預告;毛利率同比下跌1.5個百分點至24.4%,遜于該行預計的25.5%,主要由于租賃收入更爲疲弱及線上業務比例提升。管理層指引2023財年收入持平,假設沒有進一步撥備,估計可達至盈虧平衡。雖然在飯店重開堂食前近期有相關機會,但預計新財年主要不明朗性將來自線下人流的壓力。