周三（北京時間1月1日），日內新年假期，市場大多休市，交投清淡，金價2024全年大漲超27%，創下2010年以來的最大年度漲幅，受避險需求和各國央行降息帶動；不過市場情緒可能會變得更加謹慎，市場關注特朗普第二任總統任期內的政策轉變，油價2024 年下跌約 3%，為連續第二年下滑，因疫情后的需求復蘇停滯不前，以及美國和其他非OPEC產油國向供應充足的全球市場注入更多原油。
道瓊斯工業指數周二收盤下跌0.07%，至42,544.22點；標普500指數下跌0.43%，至5,881.63點；納斯達克指數下跌0.90%，至19,310.79點。
假期提醒
股市
美股周二下跌，結束了對股市來說意義非凡的一年。在人工智能繁榮和美聯儲三年半以來首次降息的雙重推動下，美國股市2024年屢創新高。
美國三大股指周二均在淡靜交投中收低，但這一年來走勢震蕩。2024 年包括地緣政治紛爭加劇、美國總統大選以及對未來一年美聯儲政策走向猜測的轉變。
AXS Investments首席執行官Greg Bassuk稱，本周沒有聖誕老人大漲行情，但投資者收到了2024年收益的禮物，在人工智能大爆發、美聯儲連續降息和美國經濟強勁的三連擊推動下，2024年是股市大漲的一年。這為2025年的強勢持續奠定了基礎。
2024 年，納斯達克指數大漲 28.6%。標普500指數急升 23.3%，創下 1997-1998 年以來最佳兩年表現。藍籌道瓊斯工業指數全年上漲 12.9%。
在標普 500 指數的 11 個主要板塊中，通信服務、科技和非必需消費品在2024 年漲幅居前，年內漲幅在 29.1%至 38.9%之間不等。醫療保健 、房地產和能源只錄得個位數漲幅。材料是 2024 年唯一下跌的板塊，跌幅接近1.8%。
第四季度，納斯達克指數上漲 6.2%，標普 500 指數上漲 2.1%。道瓊斯工業指數勉力上漲 0.5%。
展望 2025 年，金融市場目前認為美聯儲將再降息約 50 個基點，投資者關注市場估值過高，以及當選總統特朗普政府稅收和關稅政策的不確定性。
Bassuk說，投資者應對即將上任的特朗普政府的影響以及對某些行業的影響保持謹慎，地緣政治，特別是俄羅斯/烏克蘭戰爭和中東地區的持續紛爭所帶來的不穩定可能會引發與受影響地區有聯繫的公司和行業的恐慌。Bassuk認為，人工智能熱潮仍有增長空間。
他補充說：在漲勢中，估值已經變得很高，但我們相信人工智能的增長將持續下去，並在大多數行業中從硬件大規模轉向軟件。
金市
金價2024全年大漲超過27%，創下2010年以來的最大年度漲幅，受避險需求和各國央行降息帶動；不過市場情緒可能會變得更加謹慎，這取決於特朗普第二任總統任期內的政策轉變。
現貨金上漲0.7%，報每盎司2,624.24美元；美國期金收高0.9%，報2,641.00美元。央行的強勁購買、地緣政治的不確定性和貨幣政策的寬鬆推動了避險黃金在2024年連創紀錄新高，並在10月31日創下2790.15美元的歷史新高。
分析師們預計，2024年支撐金價的因素將持續到2025年，不過他們也提到了特朗普政策可能帶來的潛在阻力，這些政策可能會刺激通脹並減緩美聯儲的降息步伐。
MKS PAMP SA金屬策略主管Nicky Shiels說："黃金正處於長期牛市中，但2025年的走勢不會像2024年那樣是單向的。"
其他方面，現貨白銀下跌0.3%，至每盎司28.87美元；鈀金 上漲0.9%，至908.67美元；鉑金 下跌0.1%，至903.15美元。
白銀將迎來自2020年以來最好的一年，迄今已上漲近 22%。鉑金和鈀金將出現年度下跌，跌幅分別超過8%和17%。
花旗銀行分析師 Mulqueen 認為，2025年因應巨大的市場短缺和美聯儲降息，銀價將上漲至每盎司 36 美元，由於2025年工業需求增長的不利因素，預計白銀的表現不會超過黃金。
油市
油價2024 年下跌約 3%，為連續第二年下滑，因疫情后的需求復蘇停滯不前，以及美國和其他非OPEC產油國向供應充足的全球市場注入更多原油。
周二，即今年最後一個交易日，布倫特原油期貨結算價上漲0.88%，至每桶74.64美元。美國原油結算價上漲1.03%，至每桶71.72美元。布倫特原油結算價比2023年的最終收盤價77.04美元下跌了約3%，而美國原油則與去年的最終結算價基本持平。
9 月份，布倫特期貨收盤價自 2021 年 12 月以來首次跌破每桶 70 美元，而今年布倫特期貨基本上都在過去幾年高位下方交易，因為疫情后的需求反彈和 2022 年俄烏衝突對價格的衝擊開始減弱。
路透周二的月度調查顯示，由於需求疲軟和全球供應增加，將抵消OPEC+支撐市場的努力，2025年石油價格可能會在每桶70美元左右。
美國能源信息署（EIA）周二公布的數據顯示，10月份美國石油產量增加25.9萬桶/日，達到1,346萬桶/日的歷史新高，原因是需求激增，達到疫情以來的最強勁水平。EIA稱，明年的產量將升至1,352萬桶/日的新紀錄。
投資者將關注美聯儲2025年的降息前景，此前美聯儲決策者本月預計，由於通脹率居高不下，2025年的降息步伐將放緩。
一些分析師認為，明年的供應可能會收緊，這取決於當選總統特朗普的政策，包括制裁政策。他呼籲俄烏戰爭立即停火，並可能重新對伊朗實施所謂的最大壓力政策，這可能對石油市場產生重大影響。
匯市
美元指數周二上漲 0.41% 至 108.49，早盤觸及 108.58，為 2022 年 11 月以來的最高水平。美元指數實現 7.0% 的年度漲幅。兌幾乎所有主要貨幣均實現年度上漲，因為美聯儲將維持高於其他央行的利率，這導致美元領先於其他貨幣。
由於通脹率仍高於美聯儲 2% 的年度目標，交易員已調整了預期，認為美聯儲明年進一步降息將採取緩慢且謹慎的做法。
分析師還預計，當選總統特朗普將推出包括放鬆企業管制、減稅、加征關稅和打擊非法移民等政策，以促進經濟增長並增加明年的價格壓力。這導致美國公債收益率走高，美元需求增加。
三菱日聯金融集團高級貨幣分析師 Lee Hardman 表示：「美債收益率已調整至更高水平，以反映即將上任的特朗普政府政策議程可能帶來的通脹影響，包括提高關稅、收緊移民政策和維持寬鬆的財政政策。」
美國以外的增長前景疲軟、中東地緣政治緊張局勢加劇以及持續的俄烏戰爭增加了今年對美元的需求。
Action Economics 分析師在一份報告中表示，美元受到「地緣政治風險背景下其他地區增長擔憂加劇」的提振。周三新年假期前，周二交易清淡。
日元是今年最大的輸家之一，由於日本和美國之間的利率差異較大，日元兌美元有望連續第四次錄得年度跌幅。
分析師預計，美聯儲進一步放寬貨幣政策和日本央行加息最終將為日元提供支撐。在此之前，交易員們都在關注日本當局的干預，今年日本當局曾多次出手支撐日元。
美元兌日元最新上漲 0.29%，至 157.28，實現 11.5% 的年度漲幅。歐元下跌 0.52% 至 1.0353 美元，錄得6.2% 的年度跌幅，交易員預計歐洲央行的降息幅度將比美聯儲更大。
英鎊下跌 0.34% 至 1.2508 美元，在 2024 年下跌 1.6%，是今年在所有主要貨幣中兌美元表現算最好的。
澳元和紐元周二均跌至兩年來的低點。澳元今年下跌約9.2%，這是自 2018 年以來表現最差的一年，紐元兌美元今年下跌 11.4%，這是自2015 年以來表現最差的一年。
國際要聞
美聯儲明年1月維持利率不變的概率為88.8%
據CME「美聯儲觀察」：美聯儲明年1月維持利率不變的概率為88.8%，降息25個基點的概率為11.2%。到明年3月維持當前利率不變的概率為47.1%，累計降息25個基點的概率為47.7%，累計降息50個基點的概率為5.3%。
委內瑞拉匪徒試圖在特朗普就職前侵入美國
外媒報道，委內瑞拉犯罪組織「阿拉瓜火車」幫成員試圖攻擊美墨邊境口岸，以便在特朗普就職典禮前進入美國。得克薩斯州執法官員文件稱，匪徒在埃爾帕索市的過境點持刀襲擊，聲稱會攻擊阻止他們的邊防警衛。上周，20名委內瑞拉武裝匪徒試圖入境，預計「阿拉瓜火車」幫的下一次攻擊將於1月1日進行。埃爾帕索被視為該幫的總部，許多成員通過此地進入美國。退休國土安全調查局特工表示，越境嘗試增加與特朗普即將就職密切相關，預計邊境暴力事件會加劇，因為匪徒們知道形勢將在27天後改變。特朗普曾表示計劃大規模驅逐非法移民，並將之作為競選中的關鍵議題。
新年首日 俄羅斯天然氣過境烏克蘭流量預計為零
當地時間2024年12月31日，據「烏克蘭天然氣運輸系統運營商」數據，2025年1月1日通過烏克蘭輸送俄羅斯天然氣的申請流量為零。塔斯社稱，這表明在當地時間新年前達成俄羅斯天然氣繼續過境烏克蘭解決方案的可能性越來越小。
澤連斯基稱烏已找到應對俄導彈的解決方案
當地時間12月31日，烏克蘭總統澤連斯基在其官方社交平台上發佈消息稱，當天召開了技術部門最高會議，相關政府部門、軍事指揮部以及國防企業等參加了此次會議。他表示，目前烏克蘭已經找到一些防禦俄羅斯導彈和炸彈的系統解決方案。（央視）
美國中央司令部稱對胡塞武裝發起新一輪打擊
根據美國中央司令部發佈的一份聲明，當地時間12月30日和31日，美國中央司令部部隊對也門首都薩那的胡塞武裝目標，以及也門胡塞武裝控制領土內的沿海地點進行了多次精確打擊。根據聲明，12月30日和31日，美國海軍艦艇和飛機瞄準了胡塞武裝的指揮和控制設施，以及包括導彈和無人駕駛飛行器在內的先進常規武器生產和儲存設施。此外，美軍還摧毀了紅海上空的胡塞武裝沿海雷達站、七枚巡航導彈和單向攻擊無人駕駛飛行器。（央視）
嚴寒預警刺激美國天然氣期貨價格飆升
美國媒體12月31日報道，由於氣象部門預測2025年1月美國一些地區將迎來異常寒冷天氣，市場預計供暖、發電用燃料需求將大幅上升，導致美國天然氣期貨價格大漲。彭博社報道說，2025年2月交割的天然氣期貨30日上漲16%，收于每百萬英熱單位3.94美元，創下2012年開始交易以來的最大單日漲幅。當天，最活躍的合約價格盤中一度攀升至兩年來最高水平。據美國國家氣象局發佈的最新天氣預報，未來8至14天，美國東部和中西部出現異常寒冷天氣的可能性大幅提升。美國天然氣天氣網站預計，嚴寒天氣將導致能源需求猛增，推升價格看漲情緒。由於美國國內頁岩氣田產量充足，近月天然氣期貨合約價格過去一年中大多保持在3美元以下。但美國一家分析和交易公司表示，即將到來的寒流可能會凍結一些井口，進而抑制天然氣產量。
在供應擔憂與交易清淡中 可可2024年以大幅上漲收官
可可正作為2024年表現最佳的主要大宗商品結束這一年，其年度大幅上漲由供應擔憂和市場波動所驅動。在過去12個月里，可可有望錄得175%的漲幅，這一飆升趨勢是由科特迪瓦和加納的一系列歉收所推動的，這兩個國家種植了大部分的可可作物。全球庫存不斷減少，給買家和巧克力製造商都帶來了壓力。隨着追加保證金要求的上升和持倉成本的不斷增加，創紀錄的價格導致流動性降至十多年來最低水平。期貨市場的低流動性加劇了價格的劇烈波動，在交易最為波動的幾天里，價格變動超過1000美元。
俄機車設備廠：所有坦克均裝備反無人機裝置
俄羅斯烏拉爾機車設備廠向俄媒體證實，對烏克蘭特別軍事行動以來，該廠已對坦克設計進行上百處改動，所有坦克均裝備反無人機裝置。今日俄羅斯通訊社12月31日援引烏拉爾機車設備廠的消息報道，該廠生產的所有坦克都裝備了反無人機網，坦克後部、發動機及發動機傳動軸艙部位進行了加強防護，同時還配備了增強型偽裝系統和電子對抗無人機系統。烏拉爾機車設備廠首席執行官亞歷山大·波塔波夫說，坦克的防護系統在特別軍事行動的前幾天面臨諸多挑戰，相應的改進措施被立即採納。該廠2022年初生產的坦克與2024年底生產的坦克，可被視為兩款不同的戰車。
國內要聞
義烏：2024年前11個月進出口總值創新高 大力推動品牌出海計劃
今年前11個月，我國貨物貿易進出口總值39.79萬億元，同比增長4.9%。近年來，跨境電商逐漸成為義烏商戶拓展外貿訂單的「黑馬」。今年前11個月，義烏市進出口總值達6139.9億元，創下歷史新高。義烏小商品市場鏈接着全國20餘個產業集群、210萬家中小微企業和3200萬名產業工人。為了持續繁榮市場，推動產業升級，義烏市場正在大力推動品牌出海計劃。（央視）
2025年人形機械人產業化將提速 人形機械人成本有望降至20萬元以內
最近，國內業界宣布，開啟人形機械人的正式量產。記者探訪了人形機械人超級工廠發現，機械人許多關鍵零部件的上游精密加工環節，都與國內新能源汽車行業有所交叉。業內人士介紹，2025年人形機械人產業化將提速，成本有望降至20萬元以內。（央視）
