後市觀點
周二油價大跌，盤中一度跌超5%，在部分多頭止損出局之後，夜盤油價從日內低位有所反彈。隨着市場傳出以色列做出讓步不再考慮打擊伊朗石油或核設施，而是可能只做出有限度的回應之後，中東局勢失控風險基本消除，地緣溢價迅速退場，油價本周連續大幅下挫，從10月8日觸頂之後因地緣局勢沒有進一步惡化已經從高位回落近8美元，殘留地緣溢價在昨日油價低點時只有3美元左右。不過烈度下降的以色列回應仍未落地，目前對於中東地緣局勢的推演以及對油價後市判斷目前市場仍存在明顯分歧，油價接下來有反覆仍是大概率事件。
IEA周二下午公布了月報，同樣連續第三個月下調了全球原油需求，隨着各大權威機構陸續公布的月報均對需求端做出了下調，尤其是對於中國需求預期的下調成為了共識，這壓低了投資者對油價的預期，但從國內市場跟蹤的數據來看，油價對中國需求的回落計價仍不夠充分，該因素後續仍將是限制油價表現的利空因素。近期市場的分化點是成品油市場，歐美市場汽油裂解差走強，而柴油裂解差刷新了年內低點，而國內則是柴強汽弱的季節性強弱差異，國內與歐美成品油市場的表現出現明顯分化。投資者仍在評估地緣降溫之後原油市場的供需平衡演繹，預計油價將維持震蕩格局，注意節奏把握。
每日動態
【1】WTI主力原油期貨收跌3.25美元，跌幅4.4%,報70.58美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌3.21美元，跌幅4.14%，報74.25美元/桶；INE原油期貨收跌3.71%，報540元。
【2】美元指數漲幅0.02%,報103.21；港交所美元兌人民幣漲幅0.51%,報7.0944；美國十年期國債漲幅0.4%,報112.44；道瓊斯工業指數跌幅0.75%,報42740.42。
近期要聞
【1】歐佩克月報：預計2024年全球原油需求增速為193萬桶/日，此前預期為203萬桶/日。預計2025年全球原油需求增速為164萬桶/日，此前預期為174萬桶/日。歐佩克連續第三個月下調今明兩年的石油需求增長預期，該組織姍姍來遲地認識到全球燃料需求放緩。二手資料顯示，歐佩克9月原油產量減少60.4萬桶/日，至2604.4萬桶/日。歐佩克+在9月份的產量比計劃低12萬桶/日，伊拉克和哈薩克斯坦分別超出計劃20萬桶/日和10萬桶/日。預計2024年歐佩克+國家的石油需求將減少10萬桶/日，降至4280萬桶/日；2025年將減少20萬桶/日，降至4320萬桶/日。歐佩克月報：將2024年非減產國供應增長預測維持在120萬桶/日。將2025年非減產國供應增長預測維持在110萬桶/日。
【2】山東煉廠原油到港量環比大增，四周以來首現新稀釋瀝青到港
最新數據顯示，截至10月14日當周，山東獨立煉廠原油到港量為290.9萬噸，環比上漲138.9萬噸，漲幅為91.38%。本期到港原油以中質原油為主，其中俄羅斯原油到港19.4萬噸，且有1船新的稀釋瀝青到港。相較之下，去年同期，山東獨立煉廠原油到港量為124.4萬噸，環比下跌62.7萬，跌幅為33.51%。本期到港原油以中質原油為主，其中俄羅斯原油到港70.9萬噸，但沒有稀釋瀝青新到港。。
【3】OPEC對巴西的經濟潛力和石油生產能力持樂觀態度，預測巴西2024年的石油產量增加20萬桶，達到440萬桶/日。尼日利亞9月份原油產量降至132萬桶/日。
2024年前三個季度，亞洲大國原油進口量為1,099萬桶/日，較2023年同期的1,134萬桶/日減少2.8%。2024年前9個月的進口量下降35萬桶/日，這個數字甚至讓OPEC下調的需求預測也顯得完全錯誤。石油輸出國組織(OPEC)在10月連續第三個月下調對亞洲大國2024年原油需求增長預期，但考慮到進口下降的現實，OPEC對這個全球最大進口國的原油需求仍顯得非常樂觀。2024年亞洲大國原油需求將增加58萬桶/日，低於9月預測的增加65萬桶/日，也比7月預測的增加76萬桶/日低了18萬桶/日。
海通期貨公司授權由「專註國內期貨衍生品交易的專業行情分析資訊網站」：【匯通財經 www.fx678.com 】轉發
周二油價大跌，盤中一度跌超5%，在部分多頭止損出局之後，夜盤油價從日內低位有所反彈。隨着市場傳出以色列做出讓步不再考慮打擊伊朗石油或核設施，而是可能只做出有限度的回應之後，中東局勢失控風險基本消除，地緣溢價迅速退場，油價本周連續大幅下挫，從10月8日觸頂之後因地緣局勢沒有進一步惡化已經從高位回落近8美元，殘留地緣溢價在昨日油價低點時只有3美元左右。不過烈度下降的以色列回應仍未落地，目前對於中東地緣局勢的推演以及對油價後市判斷目前市場仍存在明顯分歧，油價接下來有反覆仍是大概率事件。
IEA周二下午公布了月報，同樣連續第三個月下調了全球原油需求，隨着各大權威機構陸續公布的月報均對需求端做出了下調，尤其是對於中國需求預期的下調成為了共識，這壓低了投資者對油價的預期，但從國內市場跟蹤的數據來看，油價對中國需求的回落計價仍不夠充分，該因素後續仍將是限制油價表現的利空因素。近期市場的分化點是成品油市場，歐美市場汽油裂解差走強，而柴油裂解差刷新了年內低點，而國內則是柴強汽弱的季節性強弱差異，國內與歐美成品油市場的表現出現明顯分化。投資者仍在評估地緣降溫之後原油市場的供需平衡演繹，預計油價將維持震蕩格局，注意節奏把握。
每日動態
【1】WTI主力原油期貨收跌3.25美元，跌幅4.4%,報70.58美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌3.21美元，跌幅4.14%，報74.25美元/桶；INE原油期貨收跌3.71%，報540元。
【2】美元指數漲幅0.02%,報103.21；港交所美元兌人民幣漲幅0.51%,報7.0944；美國十年期國債漲幅0.4%,報112.44；道瓊斯工業指數跌幅0.75%,報42740.42。
近期要聞
【1】歐佩克月報：預計2024年全球原油需求增速為193萬桶/日，此前預期為203萬桶/日。預計2025年全球原油需求增速為164萬桶/日，此前預期為174萬桶/日。歐佩克連續第三個月下調今明兩年的石油需求增長預期，該組織姍姍來遲地認識到全球燃料需求放緩。二手資料顯示，歐佩克9月原油產量減少60.4萬桶/日，至2604.4萬桶/日。歐佩克+在9月份的產量比計劃低12萬桶/日，伊拉克和哈薩克斯坦分別超出計劃20萬桶/日和10萬桶/日。預計2024年歐佩克+國家的石油需求將減少10萬桶/日，降至4280萬桶/日；2025年將減少20萬桶/日，降至4320萬桶/日。歐佩克月報：將2024年非減產國供應增長預測維持在120萬桶/日。將2025年非減產國供應增長預測維持在110萬桶/日。
【2】山東煉廠原油到港量環比大增，四周以來首現新稀釋瀝青到港
最新數據顯示，截至10月14日當周，山東獨立煉廠原油到港量為290.9萬噸，環比上漲138.9萬噸，漲幅為91.38%。本期到港原油以中質原油為主，其中俄羅斯原油到港19.4萬噸，且有1船新的稀釋瀝青到港。相較之下，去年同期，山東獨立煉廠原油到港量為124.4萬噸，環比下跌62.7萬，跌幅為33.51%。本期到港原油以中質原油為主，其中俄羅斯原油到港70.9萬噸，但沒有稀釋瀝青新到港。。
【3】OPEC對巴西的經濟潛力和石油生產能力持樂觀態度，預測巴西2024年的石油產量增加20萬桶，達到440萬桶/日。尼日利亞9月份原油產量降至132萬桶/日。
2024年前三個季度，亞洲大國原油進口量為1,099萬桶/日，較2023年同期的1,134萬桶/日減少2.8%。2024年前9個月的進口量下降35萬桶/日，這個數字甚至讓OPEC下調的需求預測也顯得完全錯誤。石油輸出國組織(OPEC)在10月連續第三個月下調對亞洲大國2024年原油需求增長預期，但考慮到進口下降的現實，OPEC對這個全球最大進口國的原油需求仍顯得非常樂觀。2024年亞洲大國原油需求將增加58萬桶/日，低於9月預測的增加65萬桶/日，也比7月預測的增加76萬桶/日低了18萬桶/日。
海通期貨公司授權由「專註國內期貨衍生品交易的專業行情分析資訊網站」：【匯通財經 www.fx678.com 】轉發