24K99訊 週五(1月26日),投資者的注意力轉向將於下週舉行的美聯儲政策會議,以進一步瞭解利率前景,金價小幅波動,本週下跌0.54%。#黃金技術分析#
(現貨黃金走勢圖,來源:FX168)
現貨黃金收跌0.12%,收報2018.38美元/盎司。
COMEX 2月黃金期貨收跌0.02%,收報2017.30美元/盎司。
COMEX 3月白銀期貨收跌0.24%,報22.872美元/盎司。
【市場消息分析】
「我們目前看到黃金市場正在鞏固,因爲市場對於降息的期望不像市場希望的那樣迅速,」 High Ridge Futures的金屬交易總監David Meger說道。「但底層主題或者說2024年利率下降的設想繼續支撐並支持黃金市場。」
經濟環境擠壓金價走勢
去年12月美國價格適度上漲,使年度通脹連續第三個月保持在3%以下,這可能使美聯儲有望在今年開始降息。數據顯示,美國經濟在第四季度增長速度超出預期。由於美國經濟表現出韌性,市場調整了對美聯儲的押注,推動美元復甦,推動金價走低。由於美國 12 月份核心個人消費支出 -價格指數(PCE) 報告顯示價格壓力增長速度低於市場參與者的預期,金價預計將走出困境。年度基本通脹數據從預期的 3% 和前值的 3.2% 放緩至 2.9%。月度核心PCE價格指數數據增長0.2%,符合市場參與者的預期。11月份經濟數據小幅上漲0.1%。
市場普遍預計美聯儲將在1月30日至31日的政策會議上保持利率不變,但根據CME FedWatch Tool的數據,市場已削減了對3月降息的預期。降低利率會降低持有黃金的機會成本。
在實物方面,由於額外的刺激措施提振了情緒,中國的黃金溢價本週上升,距離農曆新年慶祝活動開始只有幾天。
Saxo Bank商品戰略主管Ole Hansen在一份聲明中表示,「短期內,黃金和白銀的走勢將繼續受到經濟數據及其對美元、收益率和降息預期的影響。」
黃金受到越來越多的押注,即美聯儲將在晚些時候降息,而不是今年早些時候降息。華爾街的一系列創紀錄收盤也削弱了對黃金的需求,因爲交易員轉向風險更高的高收益資產。
但儘管出現損失,金價仍基本維持在過去一週建立的2000美元/盎司至2200美元/盎司的交易區間,因爲中東地緣政治局勢惡化刺激了一些避險需求。
黃金價格遠期預測
投機者黃金看漲情緒創14周新低。美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示,1月23日當週,投機者減持COMEX黃金淨多頭頭寸24,019手合約,至76,615手合約,創最近14周新低。
道明證券的策略師分析了黃金的前景。他們表示,「金價風險平衡偏上行。儘管美國數據依然強勁,但美聯儲可以利用核心個人消費支出的趨勢來證明降息的合理性。美聯儲希望實現軟着陸,從而使其能夠強調通貨緊縮而不是經濟增長。削減週期最終應該會吸引可自由支配的交易者資本,這應該會支持金價創出歷史新高。實物市場購買活動依然強勁,中國正在快速購買黃金——儘管數據熱門,所有這些都使金價的風險平衡向上傾斜。」
德國商業銀行策略師表示,對黃金市場來說,最終更重要的是美聯儲何時降息以及降息幅度。他們表示,「美聯儲不太可能激發快速降息的希望。去年,機構投資者傾向於拋售黃金,ETF 資金大量流出表明:根據世界黃金協會 (WGC) 的數據,今年最後一個季度拋售了55噸黃金;去年的總流出量可能略低於245噸。這種往往會對價格造成壓力的趨勢一直持續到新的一年。然而,我們假設隨着時間的推移,市場情緒將會發生轉變,一旦降息臨近,這羣投資者將再次增持頭寸。不過,美聯儲不太可能在下週會議後暗示這一點:畢竟,它希望首先在對抗通脹方面取得更大成功。」
本週,14位華爾街分析師參與了KitcoNews黃金調查,他們繼續對黃金近期價格潛力表現出謹慎態度。五名專家(佔36%)預計下週金價將上漲,而三名分析師(佔21%)預計金價將下跌。佔43%的六位專家預計金價未來一週將橫盤整理。與此同時,Kitco的在線民意調查共進行了89票投票,散戶交易員表現出更多的樂觀情緒,但總體上仍猶豫不決。43名散戶(佔48%)預計下週金價上漲。另外26名受訪者(即29%)預計價格會更低,而20名受訪者(即23%)對貴金屬的近期前景持中立態度。
【下週重點關注財經數據與事件】
週二:美國消費者信心、JOLTS 職位空缺
週三: ADP 就業數據、美聯儲貨幣政策會議
週四:英國央行貨幣政策、每週初請失業金人數、ISM 製造業數據
週五:非農就業數據