CBOT持倉：基金增加美豆、玉米、小麥凈空頭

芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五大幅下跌，盤中觸及26個月新低，此前巴西政府報告稱大豆產量高於預期，美國最近收割的大豆單產和總產量也均有所提高。玉米期貨大幅收低，因美國政府發佈的作物數據顯示，全球玉米供應量高於預期。小麥期貨收低，受到玉米市場壓力和美國農業部(USDA)一系列利空農業數據的拖累。

收盤情況一覽

CBOT 3月大豆期貨SH24收跌12.25美分，報每蒲式耳12.2425美元。

盤中早些時候，美豆主力合約Sv1觸及每蒲式耳12.03美元的2021年11月9日以來的新低。本周下跌約2.5%。

CBOT 3月豆油期貨BOH24收跌0.47美分，報每磅48.25美分。3月豆粕期貨SMH24收挫0.10美元，報每短噸362.10美元。

3月玉米合約CH24收跌10.75美分，報每蒲式耳4.47美元。

玉米主力合約Cv1本周收跌近3%。

CBOT 3月小麥WH24下跌7.75美分，至每蒲式耳5.96美元。盤中早些時候，價格跌至每蒲式耳5.8725美元，為11月30日以來的最低水平。

小麥主力合約Wv1本周下跌約3.2%。

KC 3月硬紅冬小麥KWH24最後上漲2美分，至每蒲式耳6.18美元，MGEX 3月春小麥MWEH24最後交易下跌0.5美分，至每蒲式耳6.99508美元。

CBOT持倉變動情況

交易商估算的結果顯示，本周五(1月12日)，增加小麥、豆粕、玉米、大豆、豆油投機性凈空頭頭寸。最新30個交易日，大宗商品基金增加豆油、豆粕、大豆、玉米投機性凈空頭頭寸，增加小麥投機性凈多頭頭寸。


表格中數據為交易商預估的數據，並非最終交易數據。 計算方法：以上凈持倉數據=未平倉多頭合約-未平倉空頭合約，即數據為正則為「凈多頭持倉頭寸」，數據為負則對應「凈空頭持倉頭寸」，0則表示未平倉多頭與未平倉空頭相同。

供需情況觀察

分析師表示，美國出口需求疲軟也給小麥期貨帶來壓力。

截至周五收盤，全球穀物、油籽和食用油出口市場概況：


美國農業部周五表示，截至12月1日，美國小麥庫存增至14.10億蒲式耳，為2020年以來最高水平。在報告發佈前，分析師預計，美國小麥庫存將為13.87億蒲式耳。

根據美國農業部的數據，去年12月1日，庫存量減少了約7%，達到2007年以來的最低水平。

美國農業部還從12月起上調了對全球小麥期末庫存的預估，但仍處於八年低點。

政府還預計2024年美國冬小麥播種面積將下降6%，至3442.5萬英畝，低於貿易預期。

玉米、大豆因供應強勁而美國需求疲軟而暴跌

在美國農業部報告稱美國玉米庫存升至2018年以來的最高水平后，芝加哥玉米期貨周五暴跌至三年低點。

大豆也大幅下跌，價格跌至26個月以來的最低水平，原因是政府報告巴西作物產量高於預期，以及美國近期收穫作物的單產和產量水平提高，交易商競相拋售頭寸。

由於俄羅斯入侵玉米和小麥主要生產國烏克蘭以及不利的作物天氣，世界糧食供應變得更加緊張。

在美國，2023年玉米收成創紀錄，出口銷售低迷，導致庫存增加，並將七種玉米期貨合約推至新低，其中包括最活躍的3月CH24、5月CK24和9月CU24。

受玉米和大豆市場拖累，小麥期貨也走低。

Consus Ag Consulting合伙人Karl Setzer表示：「底線非常簡單：我們現在的產量超出了我們的需求，這給整個市場帶來了壓力。」

芝加哥期貨交易所(CBOT)最活躍的玉米合約Cv1下跌10.75美分，至每蒲式耳4.47美元。

最活躍的大豆合約Sv1收盤下跌12.25美分，至每蒲式耳12.2425美元，小麥Wv1合約下跌7.75美分，至每蒲式耳5.96美元。

另外，美國農業部估計巴西大豆產量為1.57億噸，比去年創紀錄的1.6億噸減少300萬噸。

儘管大範圍的乾旱損害了世界最大大豆出口國巴西部分地區的農場，但該報告給出的數字高於市場預期。

Marex Capital高級農業策略師特里·賴利(Terry Reilly)表示：「展望未來，我們不僅要處理玉米的資產負債表，還要處理豆類的資產負債表。」「這將為2024年價格相對2023年下降奠定基調。」