由於美元和美國國債收益率走弱,人們越來越預期美聯儲將結束貨幣政策緊縮,金價錄得四周以來的最大單周漲幅。
上周五(11月17日),金價保持穩定,現貨黃金在盤中早些時候升至兩周高點后收跌0.03%,收報1980.65美元/盎司。上周價格上漲了約2.2%。
(現貨黃金走勢圖)
Gainesville Coins首席市場分析師Everett Millman上周五表示:「金價繼續上漲的潛力很大,但在下一輪上漲之前,金價必須走低一點,並可能同時測試2000美元的水平。本周公布的數據證實了美聯儲可能結束加息的事實,這將提振金價。金價的走勢將取決於即將公布的數據以及市場對數據的反應。」
當周要聞回顧
上周一(11月13日),美國消費者物價指數 (CPI)公布前,受美元疲軟和美國國債收益率下降的影響,黃金價格(XAU/美元)小幅上漲。由於美國國債收益率下降,美元整體走軟,黃金價格因遇到一些買家上漲。
儘管巴以衝突仍在繼續,但根據市場反應,政治風險仍然減弱。然而,衝突的升級仍然存在,可能對黃金有利。與此同時,黃金交易員期待從美聯儲發言人那裡得到一些線索。
上周二(11月14日),由於美國通脹報告疲軟導致美國國債收益率暴跌,這對美元造成壓力,黃金價格上漲。現貨黃金報1963.00,漲幅0.86%。
美國消費者物價指數顯示年通脹率從9月份的3.7%下降至10月份的3.2%,低於市場預期的3.3%。核心通脹率也從4.1%放緩至4%,為2021年9月以來的最低水平。這一數據削弱了美聯儲年底前加息的預期,並推動了市場對自2020年以來首次降息的預期。
上周三(11月15日),由於美國10月份零售銷售數據下降速度低於預期,金價面臨拋售壓力。現貨黃金在觸及周高點1975.22美元/盎司后出現回調,未能守住1970美元上方的原因主要是由於美元回調和美國國債收益率反彈。現貨黃金收跌0.19%,收報1959.25美元/盎司。
美國經濟數據方面,10月份生產者價格指數(PPI)下降0.5%,不及預期的增長0.1%。年增長率也從2.2%下降至1.3%。此外,核心PPI數據低於預期。這些數據與上周二發佈的消費者價格指數(CPI)數據一致,表明通脹正在降溫。10月份零售銷售下降0.1%,而預期會出現0.3%的大幅下滑。
經濟焦點強化了上周二推動美元走低的證據,儘管上周三的影響有所不同,這可能是由於回調所致。目前,風險偏好依然存在,美國債券堅挺,美元依然脆弱,所有這些都可能支撐金價進一步上漲。
上周四(11月16日),現貨黃金大幅上漲,重拾漲勢。受美元疲軟和國債收益率下降的提振,金價突破1975美元阻力位並躍升至一周多來的最高水平,價格上漲超過20美元,也是受到技術因素的推動。現貨黃金結算價收漲1.12%,收報1981.11美元/盎司。
上周四公布的數據顯示勞動力市場走軟,再加上近期通脹數據,強化了美聯儲不太可能進一步加息的觀點。這些不利的美國經濟數據加劇了美國國債的下跌,美國國債通常被視為持有非收益金屬的成本,從而導致價格飆升。美國國債收益率收跌至周低點,2年期債券利率跌至4.83%,5年期和10年期收益率分別下降4.43%和4.45%。
本周展望
最新的Kitco News每周黃金調查顯示,散戶投資者在未來一周仍保持壓倒性的看漲偏見,而同樣比例的市場分析師已轉向對黃金的近期前景進行中性評估。
上周,12名華爾街分析師參与了Kitco News黃金調查。與之前一周一樣,三位專家(佔25%)預計未來一周金價將上漲,但只有一位專家(佔8%)預測金價會下跌。絕大多數人(67%)對未來一周的黃金持中立態度。
與此同時,Kitco的在線民意調查共產生了595票,市場參与者的態度比前一周的調查更為樂觀。394名散戶投資者(即66%)預計金價下未來一周會上漲。另外125名受訪者(即21%)預計價格會更低,而76名受訪者(即13%)對貴金屬的近期前景持中立態度。
(圖片來源:Kitco)
本周將是短暫的交易和經濟數據發佈周,因為周四是美國感恩節假期,這意味着大部分活動將被壓縮到前三天。亮點包括周二發佈最新的聯邦公開市場委員會會議紀要和10月現有房屋銷售數據,隨後周三發佈10月耐用品數據、密歇根大學11月消費者信心數據以及每周初請失業金人數。