Investing.com - 原油市場近期有諸多事件發生，亞洲重要的原油進口國家經濟數據問題，美國原油產量出人意料地上升，加上OPEC+減產，料令未來45天，市場將減少近6,800萬桶原油。
在多重因素共同作用下，我們很難評估未來一周將會發生什麼。技術指標顯示，原油產品需求在夏季旺季出現問題，市場前景可能會比上周更糟，而且，如果不是OPEC+的減產，市場前景也不會好轉。
無論如何，目前石油市場的所有驅動因素都值得投資者詳細審查，以確定它們的影響。
值得關注的是，美國能源資訊管理局(EIA，Energy Information Administration)表示，由於鑽井效率更高，美國原油產量連續第二周達到三年高點。這個數據超出了預期，因為今年全國石油鑽井平台的數量已經下降了兩位數——截至8月18日，美國石油鑽井平台數量從1月13日的623台的高點，減少到520太，下降了15%。
即便如此，EIA估計，截至8月11日的一周內，國內原油產量為每天1,270萬桶，覆蓋了其在截至8月4日的前一周每天1,260萬桶的預測。在連續幾周之前，該機構從未預測過如此高的美國石油產量，自產量開始從冠狀病毒爆發後的970萬桶低點復蘇以來，該機構在過去一年中一直將美國石油產量維持在1200萬至1220萬桶/天之間。2020年3月，就在疫情爆發之際，日產量達到創紀錄的1310萬桶。
EIA對美國石油產量的短期能源前景的估計甚至更高。8月15日發佈的最新版STEO報告稱，預計今年第三季度的平均日產量將達到1281萬桶，到第四季度將達到1293萬桶。
更令人震驚的是，到2024年第二季度，美國的產量預計將增至每天1301萬輛，然後在第三季度達到1308萬輛，到第四季度達到1327萬輛。從本質上說，這意味著到明年年底，美國的產量將達到創紀錄的新高。
最後，我們來談談全球原油供應，根據Kpler的數據，OPEC+的原油出口在8月的前15天大幅下降。中國和印度7月份每天從俄羅斯購買的石油僅為260萬桶，而兩國通常每天的總購買量為450萬桶。這表明，上個月俄羅斯約190萬桶原油的銷售受到了影響，可能是由於烏拉爾原油的價格高於G7根據對莫斯科的制裁允許的每桶60美元的上限。
此外，能源市場諮詢機構HFI Research表示，沙特和俄羅斯在未來45天的減產可能會導致6750萬桶原油減產。
原油市場交易活動及價格展望
原油價格週五收高，延續了週四的反彈。但連續兩天的上漲為時已晚，不足以彌補上周前三天的損失。結果是，油價結束7周上漲轉而下跌。
WTI上周五收報81.40美元，上漲86美分，漲幅1%，至每桶81.25美元。儘管如此，WTI上周仍下跌2.3%。
這與此前沙特減產引發的牛市引發的七周上漲，形成了鮮明對比，當時沙特減產將美國原油基準價格推高了20%，創下每桶84.89美元的9個月高點。
與此同時，倫敦布倫特原油期貨收於84.82美元，正式收盤上漲68美分，漲幅0.8%，至84.80美元。布倫特原油價格上週下跌2.8%，而此前7周的上漲為石油多頭帶來了18%的回報，創下了88.10美元的7個月高點。
SKCharting.com首席技術策略師Sunil Kumar Dixit表示，未來一周，85.60美元的100周SMA(即簡單移動平均線)將成為WTI的直接阻力。隨後，每月中布林線區間將提高86.80美元。
Dixit說，85.60- 86.80美元的阻力區至關重要，因為該區域是進一步價格走勢和趨勢延續或逆轉的關鍵。跌破78.95美元的50周EMA(指數移動均線)，可能會將WTI的跌幅擴大到77.60美元的50天EMA，然後是76.10美元的200天SMA和75.55美元的每週中期布林線區間。
Dixit補充說，穩定在每日81.20美元的中布林線區間上方，將保持短期偏見為正，向上測試84.90美元的波動高點，100周SMA 85.60美元的更高阻力和每月中布林線區間86.80美元的更高阻力
黃金市場交易活動及價格展望
金價在每盎司1900美元以上找到了一個安全的歸宿，這一信念正受到金價月度里程碑下降的挑戰。
最活躍的12月黃金期貨合約最終收於每盎司1,918.40美元，上周五正式結算價為1,916.50美元，當日上漲1.30美元，漲幅0.01%。不過，上周12月金價僅下跌逾30美元，跌幅1.5%。與此同時，一些黃金交易商更關注的、追蹤黃金的即時實物交易的現貨黃金收於1889.42，當天上漲了5美分。
分析師表示，鑒於黃金現貨價格已經在每盎司1,800美元的區間內，目前還不確定這些多頭黃金期貨還能在每盎司1,900美元的區間內維持多久。自上周開始以來，美元的上漲對黃金來說已經變得勢不可擋。
Dixit表示，金價在持續看跌壓力下繼續低迷，因美元指數升至103.58加劇了貨幣指標下一步可能升至104.60的擔憂。他警告說，這可能會使金價升至1850美元。
他指出，美元指數需要跌破103和102.60，然後是101.60，才能恢復金價的上漲趨勢。只要現貨黃金保持在1896美元的5天EMA以下的穩定，突破1885美元的可能性仍然很大，為進一步下跌至1878 - 1868美元打開了大門。如果疲軟仍然存在，接下來將對每月1850美元的中期布林線區間和1846美元的100周SMA進行主要下行支撐測試。要想反彈，在超過1,896美元的5天EMA之後，需要清算1,907美元的200天SMA。如果現貨黃金能夠找到通往1,929- 1,935- 1,940美元阻力位的道路，短期看漲浪潮將形成。這位分析師補充說，主要上行阻力出現在每週1,959美元的布林線中間區間，緊隨其後的是100天SMA 1,962美元。
天然氣市場交易活動及價格展望
上周五，天然氣期貨9月合約價格下跌了7美分，至每百萬英熱單位2551美元，跌幅2.7%。
天然氣經歷了動盪的一周，周三達到近7個月來的高點3.018美元。而在此之前，天然氣價格只在8個月前到達過3.595美元的高位。
美國發佈的週報顯示，天然氣庫存增加了350億方英尺(bcf)後，市場回到了2美元左右的價格水平，略高於分析師預測的340億立方英尺，遠高於上周的290億立方英尺。
skchart的Dixit表示，天然氣一直在重新考察支持領域，價格走勢顯示，100天SMA的綜合跌幅與2.44美元靜態一致。每日收盤低於2.67美元的布林線中間區間，使勢頭保持在壓力之下，這是恢復上行趨勢的初步跡象所需的區域。持續突破該地區將要求進一步上漲至2.86美元，隨後將飆升至3.01美元。從這裏開始，主要上行目標將是200天SMA 3.24美元和50周EMA 3.53美元。
他補充說，另一方面，如果天然氣價格低於2.44美元的水平，100天SMA將把天然氣推高至2.25美元，並將看跌行情延長至1.95美元。
【歡迎關注Facebook/@Investing.com中文網以及Twitter/@HkInvesting，分享更多新鮮觀點！】
（翻譯：李善文）