FX168財經報社(香港)訊 週五(7月28日)亞市早盤，美元指數交投在101.70附近，現貨黃金位於1946美元/盎司左右。強勁的美國GDP數據以及歐洲央行利率決議讓美元週四走勢大反轉，金價自高點大幅回落。本交易日，投資者將迎來美聯儲最青睞的通脹指標——美國核心PCE物價指數，預計將引發市場大行情。
FXStreet分析師Anil Panchal表示，強於預期的美國第二季GDP數據以及歐洲央行鴿派加息讓美元多頭歡欣鼓舞。受美元走強影響，黃金價格週四創下八週來最大單日跌幅，目前黃金仍在「舔舐傷口」。
強勁美國GDP數據及歐洲央行鴿派加息重挫黃金
Panchal指出，金價週四恰如其分地證明了「反轉」一詞的合理性，金價最初升至一週最高水平，同時突破兩個半月水平阻力位，隨後跌破持續數天的支撐線。值得注意的是，目前黃金仍在21日移動均線附近(在1945美元/盎司左右)保持防禦性。
Panchal表示，週四早些時候，市場對美聯儲加息的擔憂有所緩解，樂觀的中國工業利潤數據，以及中國政府出臺更多刺激措施的希望，推動金價刷新本週高點。然而，強勁的美國經濟數據和美債收益率走高隨後令黃金價格重挫。與此同時，歐洲央行的鴿派加息，以及美聯儲偏好的通脹數據公佈前的謹慎情緒，也可能起到同樣的作用。
美國商務部週四公佈，第二季美國國內生產總值(GDP)初值年化季率增長2.4%，好於市場預期的增長1.8%，此前美國第一季GDP增長2%。強韌的就業市場支持了消費者支出，企業也增加設備投資，有望避免經濟衰退。
(圖片來源：彭博社)
Altavest執行合夥人Michael Armbruster表示，美國第二季GDP數據好於預期，提振長期美債收益率和美元指數，這些都是「金價的利空因素」。
美國6月耐用品訂單月率跳升4.7%，爲2022年12月以來的最大增幅，遠高於1.0%的預期，此前5月爲增長1.8%。
(圖片來源：Zerohedge)
美國截至7月21日當週初請失業金人數下滑至22.1萬人，減少7000人，低於預估的23.5萬人。
(圖片來源：Zerohedge)
Blue Line Futures首席市場策略師Philip Streible說：「黃金遭遇接連打擊，先是初請失業金數據比預期好，顯示勞動力市場強韌，接着是GDP數據優於預期，此刻無人預測經濟將步入衰退。這些都替利率上升鋪平道路。」
值得注意的是，美國6月份成屋待完成銷售環比增長0.3%，這是自2月份以來的首次增長，此前市場預期爲下降0.5%，前值由下降2.7修正爲下降2.5%。
美國經濟數據公佈後，ICE美元指數飆升，最高觸及101.85；10年期美國國債收益率攀升到兩週高點，從週三的3.85%上揚至4%。
(美元指數60分鐘圖 來源：FX168)
現貨黃金大幅下挫，最低觸及1942.02美元/盎司，週四早些時候金價刷新一週高位1982.20美元/盎司。現貨黃金週四收報1945.86美元/盎司，大跌26.05美元或1.32%。
(現貨黃金60分鐘圖 來源：FX168)
近期一系列經濟數據表明美國正在避免經濟衰退，若經濟表現持續強勁，美聯儲進一步加息的機率可能就會增加。
美聯儲週三加息25個基點，至5.25-5.50%，把利率升到22年高點，對今年是否進一步加息抱持開放態度。美聯儲主席鮑威爾保留了9月再次加息的選項。
芝商所(CME)的「美聯儲觀察」工具顯示，市場如今押注，美聯儲接下來到今年年底按兵不動的機率爲57%。
Navellier & Associates創始人兼首席投資官Louis Navellier表示，美債收益率全面上揚，顯示美聯儲降息可能性降低，因而提振美元並打壓黃金。
CIBC Capital Markets北美外匯策略主管Bipan Rai表示：「對第二季數據的評估結果非常強勁，表明需求仍比許多人預期的還要更穩健。這告訴我們，即將公佈的數據仍有相當大的雙向風險，市場可能要重新評估美聯儲不需再次收緊政策的觀點。」
歐洲週四召開貨幣政策會議，決定將歐元區三大關鍵利率均上調25個基點。歐洲央行並針對是否進一步加息保留選擇餘地。
歐洲央行發佈公告說，歐元區通脹率預計在今年內進一步下降，但可能在較長時間內超過2%的中期目標。歐洲央行將以通脹率數據爲依據，讓歐元區關鍵利率達到足夠高的限制性水平，並在必要時維持在這個水平，促使通脹率回落。
歐洲央行行長拉加德表示：「儘管一些指標正在走低，但總體而言，潛在通脹仍然很高，原因包括過去能源價格上漲對整體物價的持續影響。儘管大多數長期通脹預期指標目前處於2%左右，但一些指標仍然較高，需要密切監測。」
此次歐洲央行利率聲明中最大的變化爲，放棄了上個月對利率峯值的表述：將確保利率達到「足夠限制性」的水平。歐洲央行此次稱，將確保利率「在必要的時間內保持在足夠限制性的水平」，以實現2%的通脹目標。這一變化被解讀爲鴿派。
FXStreet分析師Anil Panchal指出，歐洲央行週四宣佈將基準利率上調25個基點，與市場預期相符。政策聲明顯示，歐洲央行對進一步收緊政策持「開放態度」。然而，聲明沒有提及有必要將利率達到足以迅速降低通脹的水平，這引起歐元空頭的注意，尤其是在歐洲央行行長拉加德的評論支持下。拉加德表示，「聲明中的措辭變化並非隨機或無關緊要。」與此同時，拉加德也暗示通脹之戰即將結束，她暗示可以覆蓋的範圍縮小，同時也顯示出下一次利率決定的數據依賴性。值得注意的是，歐元的暴跌使美元走強，並使金價承壓。美元指數週四創下自3月15日以來的最大單日漲幅。
歐元/美元週四重挫1%至1.0976，爲7月10日以來最低。ICE美元指數週四收市上升近0.7%，報101.75，止住連續兩日跌勢，並創下7月11日以來最高收市價。
荷蘭合作銀行(Rabobank)外匯策略主管Jane Foley認爲，從不同面向來看，美國經濟看起來都很穩健，「歐元區數據疲軟，而美國數據更具彈性，這讓人懷疑爲何市場如此看多歐元，同時又質疑美元堅守陣地的能力。我認爲美國經濟的韌性，應該會抵消近幾周對美元的部分看空情緒。」
包含第二季貸款需求創下歷史新高、德國商業信心惡化，以及令人失望的歐元區採購經理人指數(PMI)，歐洲經濟放緩的跡象已越來越多。
美聯儲最青睞的通脹指標來襲
香港時間週五20:30，美國將公佈6月個人收入和支出以及PCE物價指數，作爲美聯儲偏愛的通脹指標，PCE物價指數將受到投資者的高度關注。
權威媒體調查顯示，美國6月個人消費支出(PCE)物價指數月率料上升0.4%，此前5月爲上升0.1%；美國6月核心PCE物價指數月率料上升0.2%，此前5月爲上升0.3%。
調查並顯示，美國6月PCE物價指數年率料增長3.1%，此前5月爲增長3.8%；美國6月核心PCE物價指數年率料攀升4.2%，此前5月爲上升4.6%。
核心PCE物價指數年率是美聯儲最偏愛的通脹指標，數據表現將對政策決定有重大影響。
Panchal表示，週五，投資者將關注美聯儲最偏愛的通脹數據——核心PCE物價指數，該數據對於觀察黃金明確的方向至關重要。
Panchal指出，因美聯儲表示準備在必要時在9月加息，若美國6月核心PCE物價指數較預期更加強勁，金價可能承壓。
金價跌破支撐線 技術面繼續看空
Panchal稱，從黃金日線圖來看，金價多次未能突破10周以來的水平阻力位，並跌破自6月底以來向上傾斜的支撐線。MACD指標上即將出現的看空交叉，以及相對強弱指數(RSI)的回調，也有利於黃金賣家。
Panchal稱，黃金賣家需要看到金價需要持續跌破1945美元/盎司附近的21日移動均線支撐位，以繼續掌控局勢。在此之後，1930-25美元/盎司支撐區域可能考驗黃金賣家。
(現貨黃金日線圖 來源：FXStreet)
另一方面，若金價日收市位於1955美元/盎司附近的阻力位上方，金價或可縮減周跌幅。
就短期趨勢而言，Panchal預計，金價將進一步下滑。
Panchal寫道：「總體而言，金價可能會進一步下跌，但下行之路漫長而坎坷。」
