24K99訊 本週,金價兩個月來首次突破1980美元,但未能保持看漲勢頭。美聯儲下週的政策公告可能引發黃金的下一個重大走勢,投資者可能會重新評估利率前景。
過去一週發生了什麼?
中國是世界上最大的黃金消費國,週一早些時候公佈的數據顯示,第二季度實際國內生產總值(GDP)年增長率爲6.3%。這一數據延續了第一季度4.5%的增長記錄,但低於市場預期的7.3%。對該報告的最初反應是黃金價格跌破1950美元,但隨着美國10年期國債收益率在美市盤中回落,金價成功抹去了日跌幅。
美國人口普查局週二公佈的數據顯示,6月份美國零售額環比增長0.2%,至6895億美元,而市場預期爲增長0.5%。不包括汽車、菸草店和加油站收入的零售銷售控制組同期增長0.6%。這一數字大大超過了市場預期的0.3%的降幅,再次確認了健康的消費活動。受這一數據提振,美元對其競爭對手保持了彈性。然而,隨着10年期美國國債收益率繼續走低,黃金重新獲得了吸引力。突破1960美元的決定性舉動也吸引了技術買家,爲黃金提供了額外的提振。
週三,在英國公佈的數據顯示6月份通脹明顯下降後,全球債券收益率下滑,導致市場縮減對英國央行的鷹派押注。儘管美元在週中強勢反彈,但以英鎊計價的黃金大幅上漲表明,黃金也能夠捕捉到一些從英鎊流出的資本。因此,以美元計價的黃金保持了穩定,並在1980美元附近盤整。
美國勞工部週四宣佈,在截至7月15日的一週,初請失業救濟人數爲22.8萬人,爲5月第二週以來的最低水平。該數據公佈後,10年期美國國債收益率出現了決定性反彈,並迫使黃金回吐了部分周漲幅。
由於有報道稱日本央行將在下週的會議上維持其貨幣政策,美元兌日元大幅上漲,這幫助美元在周漲幅基礎上繼續走強。在沒有數據發佈的情況下,黃金在週末前延續了向下修正勢頭。
未來一週重點關注
標準普爾全球將於下週一公佈7月份PMI初值。如果綜合PMI從6月終值的53.2降至50以下,對經濟衰退的擔憂可能會對美國國債收益率和美元造成壓力。不過,在美聯儲下週三宣佈政策之前,市場參與者可能不會大舉建倉。
人們普遍預計,在7月的貨幣政策會議結束之後,美聯儲將把政策利率上調25個基點,至5.25-5.5%的區間。今年6月,《經濟預測摘要》顯示,多數政策制定者認爲,今年至少再上調兩次政策利率是合適的。聯邦公開市場委員會(FOMC)主席鮑威爾在接下來的幾周內,每當他公開談論政策時,都會指出這一點。
最新的通脹數據顯示,6月份消費者價格指數(CPI)同比僅上漲3%,明顯低於5月份的4%,因此投資者不願考慮7月份以後的額外加息。
如果美聯儲的政策聲明,或者鮑威爾在會後的新聞發佈會上承認通脹數據低於預期,並沒有重申需要再次加息,這可能被視爲鴿派的意外。因此,美國國債收益率可能掉頭下跌,黃金可能獲得看漲勢頭。
另一方面,對市場預期的持續打壓可能會幫助美元跑贏其競爭對手。鮑威爾可能會重申依賴數據的方法,並提到再加息一次將符合他們的預測。在這種情況下,金價可能再次面臨看跌壓力。
下週四,美國經濟分析局將發佈第二季國內生產總值(GDP)初值。預計第二季美國經濟將以1.8%的年增長率增長,較第一季2%的增長率略有放緩。即使美聯儲的鷹派結果可以幫助美元找到需求,但低於預期的第二季增長可能會重新引發對經濟衰退的擔憂,並給美元帶來壓力。如GDP數據達到或超過2%,可能會產生相反的效果,提振美元表現,導致金價轉向下行。
最後,美聯儲首選的通脹指標個人消費支出(PCE)價格指數,將在下週末前受到市場參與者的密切關注。在沒有看到市場對美聯儲結果和美國GDP數據的反應之前,很難拼湊出不同的情景來解釋金價可能受到的影響。儘管如此,月度核心個人消費支出通脹將是值得關注的關鍵組成部分。如果該數據的增長強於預期,可能會支撐美元。
黃金技術前景
(圖源:FXStreet)
財經網站FXStreet分析師Eren Sengezer撰文稱,黃金似乎已經在1950- 1960美元形成關鍵技術區域,該區域位於100日簡單移動平均線(SMA)、最新上升趨勢的23.6%斐波那契回撤位和50日移動平均線之間。如果金價設法穩定在該區間的上限上方,並開始將其作爲支撐,那麼在達到2000美元目標之前,它可能會面臨1980美元(靜態水平)的臨時阻力。
日線收盤價低於1950美元可能會吸引賣家,併爲新的下跌打開大門。在這種情況下,20日移動均線切入位1935美元附近將作爲初始支撐位,如失守將進一步跌向1910美元(靜態水平)和1900美元(心理水平,斐波那契38.2%回撤位)。
與此同時,日線圖上的相對強弱指數(RSI)指標回落至50以下,表明黃金失去了看漲勢頭,但尚未發出反轉信號。
黃金民意調查
(圖源:FXStreet)
FXStreet預測調查顯示,大多數專家預計金價近期將繼續走高。一週和一個月的平均目標分別爲1966美元和1987美元。