24K99訊 週四(7月20日),黃金期貨收低,美元走強和美國國債收益率走高,促使金價錄得三個交易日以來首次下跌。
美市尾盤,現貨黃金收報1969.22美元/盎司,下跌7.28美元或0.37%,日內最高觸及1987.46美元/盎司,最低觸及1965.31美元/盎司。
(現貨黃金日線圖,來源:FX168)
COMEX 8月黃金期貨結算價收跌0.5%,報1970.9美元/盎司。
在現貨黃金下跌之際,其他現貨貴金屬也紛紛跳水:現貨白銀收跌1.56%,收報24.754美元/盎司;現貨鉑金收跌1.55%,報958.69美元/盎司;現貨鈀金收跌2.05%,至1278.30美元/盎司。
週四,美國政府報告說,上週初請失業金人數降至兩個月來的最低水平,爲22.8萬人。路透調查的經濟學家此前預計,上週初請失業金人數爲24.2萬人。
該數據公佈後,美聯儲在市場普遍預期的下週升息25個基點後繼續加息的可能性小幅上升。聯邦基金期貨交易員預計,美聯儲將再加息34個基點,高於週三加息32個基點的預期。
「市場一直在尋找美國裁員的跡象,但這些跡象根本沒有出現,」ForexLive首席匯市分析師Adam Button表示。「今天的首次申請失業救濟人數再次強調,美國的勞動力市場非常強勁,美聯儲還有更多工作要做。」
在美國公佈首次申領失業救濟金數據後,美元指數上漲0.6%,令黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴。該指數本週走高,但本月迄今下跌。
與此同時,10年期美國國債收益率上升11.5個基點,至3.855%。通常情況下,收益率上升和美元走強會給金價帶來壓力。
由於市場預期美聯儲的加息週期可能很快就會結束,金價最近幾天找到了支撐,週二收於六周高位,週三收盤持平。
Libertas Wealth Management Group總裁Adam Koos表示:「通脹繼續下降,我預計這種情況將持續下去。」然而,「通脹最近並不是黃金最大的敵人。利率和美元纔是。」
他說,隨着美聯儲的加息週期接近尾聲,所有人的目光都將「緊盯美元,我不知道隨着時間的推移,美元是否有能力堅持下去」。
如果美元走強,黃金可能會停滯不前,繼續「橫盤震盪。但如果沒有,如果美元崩潰,我認爲2023年底金價將達到歷史高點。」
在技術交易方面,Koos表示,他看到金價在上漲時成交量很大,而在下跌時成交量不大。
他說,這「說明了市場的需求」。「看來黃金正在挖出其底部的右側,料將再次向上漲至2040美元。」基於最活躍合約的黃金期貨,其在2020年8月6日的結算價高達2069.40美元。
「收益率和美元實際上有所反彈,所以我們看到黃金出現了輕微的反向效應。此外,這個2000美元區域短期內將對黃金市場構成一點挑戰,」High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。
FXTM富拓市場分析經理Lukman Otunuga表示,在初請失業金人數意外下降後,黃金空頭突然出現。鑑於這份報告顯示勞動力市場「保持彈性,這刺激了人們對美聯儲在更長時間內保持高利率的預期。」
Otunuga表示,「如果金價跌破1970美元水準,短期內金價可能進一步下跌。」不過,撇開最近的損失不提,黃金的「中長期前景可能會受到下週美聯儲行動的影響」。央行將於下週三結束爲期兩天的貨幣政策會議。
SIA財富管理公司首席市場策略師Colin Cieszynski表示,週四在紐約商品交易所,銅價逆勢收高,受到「亞太地區兩項積極進展」的提振。他說,中國央行將基準利率維持在3.55%不變,而中國大宗商品的主要供應國澳大利亞公佈了強勁的就業情況。
投資者的焦點現在轉向下週的美聯儲政策會議,市場預期美聯儲將升息25個基點。
路透調查的多數經濟學家預計,7月會議上的加息將是美聯儲當前緊縮週期的最後一次加息。
美聯儲前主席伯南克週四表示:」普遍預期中的美聯儲下週加息,可能是本輪緊縮行動中的最後一次。伯南克表示,隨着租金上漲消退和汽車價格下跌,他預計未來六個月通脹「更持久」地下降至3%至3.5%的區間。
到明年初,通脹率將降到接近或略高於3%的水平,談到就業市場時,伯南克表示,雖然職位空缺數量有所下降,但相對於每個被算作失業的人員,仍有大約1.6個空缺職位。
這位前美聯儲主席表示,作爲抗擊通脹的代價,美國可能會遭遇經濟放緩,但他強調任何衰退都可能是溫和的,大家會看到的是失業率非常溫和的上升和經濟略微放緩。
黃金對美國利率上升高度敏感,因爲這增加了持有無收益黃金的機會成本。
「金價近期的逆轉在很大程度上是受美聯儲升息即將完成的預期推動,」Julius Baer分析師Carsten Menke表示。
「話雖如此,我們認爲利率將保持在高位,由於美國經濟的彈性,貨幣政策的迅速逆轉不會很快發生。」
下一交易日重點關注(北京時間)
07:01 英國7月Gfk消費者信心指數
07:30 日本6月核心CPI年率
10:00 中國人社部舉行新聞發佈會
11:00 中國國家發改委舉行發佈會
14:00 英國6月季調後零售銷售月率
20:30 加拿大5月零售銷售月率
次日01:00 美國至7月21日當週石油鑽井總數