FX168財經報社(香港)訊 上海期貨交易所(SHFE)正在尋求將其大宗商品倉儲網絡擴展到中國境外，並審查海外該行業的系統和法規。據外媒知情人士透露，這將直接競爭倫敦金屬交易所(LME)的主導地位，直接競爭金屬和大宗商品的定價中心。
作爲佔據中國主導地位的大宗商品交易所，上海期貨交易所擁有一個由216個期貨合約存儲設施組成的國內網絡，其中包括在其市場上交易的金屬以及橡膠等其他材料。
「上海期貨交易所有意向海外倉儲擴張，他們正在研究自己想做什麼、如何做，以及何時做，」消息人士告訴路透社。
擴大其在金屬倉儲領域的全球影響力，將使上海期貨交易所與倫敦金屬交易所直接競爭，倫敦金屬交易所在中國以外的行業中佔據主導地位，這可能會挑戰倫敦作爲全球金屬定價中心的地位。
消息人士稱，中國是全球最大的銅等工業金屬消費國和生產國，希望國內企業能夠對價格施加更大影響。兩位消息人士稱，爲實現這一目標，上海期貨交易所於2020年11月在上海國際能源交易中心(INE)推出了國際銅期貨合約。合約的蓬勃發展需要流動性，而這需要倉庫庫存。
另一位知情人士表示：「上期所作爲爲全球客戶提供服務的交易所，一直關注海外倉儲基礎設施和政策法規，未來在哪裏設立倉庫還需要市場進一步調查研究。」
路透社援引消息指出，中國沒有給出實現擴張的時間表。
儘管上海期貨交易所牢牢控制着中國的金屬交易和倉儲，但倫敦金屬交易所長期以來一直在其他地方佔據主導地位，其倉儲網絡由遍佈美國、歐洲和亞洲32個地點的500多個設施組成。
這家總部位於倫敦的交易所，由香港交易及結算所擁有，是全球歷史最悠久、規模最大的金屬交易場所，自2012年以來一直致力於在中國倉儲領域站穩腳跟，但未能成功。
LME註冊倉庫中的銅庫存目前爲54450噸，按當前LME價格計算，約合4.63億美元，而上海期貨交易所認證倉庫中的銅庫存總計74638噸，約合6.34億美元以上。
消息人士透露，中國的倉儲運作方式與世界其他地區存在一些重大差異。他們說，其中之一是租金或倉儲費的適用方式，上海期貨交易所就其倉庫運營商可以根據位置和金屬收取的費用提供指導。
實際上，LME批准的倉庫可以收取的租金是有上限的。另一個對比是保險，上海期貨交易所的規定要求倉儲公司對儲存金屬的問題負責。在中國境外，金屬由其所有者投保，倉儲公司通常只有在被證明存在疏忽的情況下才承擔責任。
「其他問題是INE銅以人民幣計價，這使國際市場的情況變得更加複雜，而且普遍存在庫存低的問題，」一位業內人士表示。中國實行資本和貨幣管制，以限制外國資金進出中國。
LME系統中的低庫存反映在價差交易的波動性上，例如現貨銅和三個月期期貨合約之間的價差交易，隨着交易員爭奪交易所的供應，價差交易會定期飆升。
在LME註冊的倉庫通常位於消耗和進口大量銅等金屬的國家或地區，而倫敦金屬交易所的一個例外是新加坡，它不消耗大量金屬，但卻是一個重要的中轉地點。
消息人士稱，上海期貨交易所在新加坡設有辦事處，該辦事處已被物色爲可根據上海期貨交易所權證儲存金屬的倉庫的潛在地點。
外媒也指出，上海期貨交易所考慮的另一個地點是泰國，作爲INE國際橡膠合約的簽約地點。泰國是最大的橡膠生產國，也可以作爲亞洲其他地區的中轉站。
「大量橡膠可能會流向中國，但泰國可能會讓東南亞市場的橡膠調度和交付更加靈活，」消息人士稱。