24K99訊 週三(7月12日)亞市盤中,美元指數延續日內跌勢,目前位於101.40附近;現貨黃金價格短線突然加速上升,金價目前正逼近1940美元/盎司。本交易日,投資者將聚焦美國CPI報告,預計將引發黃金市場大行情。有投行表示,若美國核心CPI數據不及預期,金價有望進一步走強。
(現貨黃金15分鐘圖 來源:24K99)
很少有分析師和經濟學家預測美國通脹會持續升溫,美國勞工統計局(Bureau of Labor Statistics)將於美國東部時間週三上午8點30分發布CPI報告,這可能標誌着美國通脹年率連續第12次下降。
經濟學家們預計,美國6月總體通脹同比升幅將從4%降至3.1%。核心通脹(不包括能源和食品)同比升幅預計將從5.3%降至5%。
如果實際結果符合預期的話,這也將標誌着自2021年3月以來的最低通脹率。
美國銀行(Bank of America)美國經濟學家Michael Gapen預計,美國6月份核心通脹率和總體通脹率均將環比上升0.3%。按年率計算,整體通脹率預計將從4%降至3.1%,核心通脹率預計將從5.3%降至5%。
Gapen在一份報告中寫道:「我們預測核心通脹放緩背後的一個主要因素是二手車價格。」
正如美國銀行分析師所指出的那樣,二手車價格存在下行風險,因爲Manheim的數據顯示,自4月份以來,二手車批發價格已連續3個月下降,逆轉去年12月至今年3月的增長態勢。
儘管市場預計美聯儲將再加息25個基點,但通脹下降將給美聯儲在本月會議上面臨維持利率穩定的巨大壓力。
投資者幾乎已經完全消化美聯儲7月份加息25個基點的預期,但仍對美聯儲在夏季過後繼續加息的能力持懷疑態度。
在美國通脹報告出爐之前,根據最新的芝加哥商品交易所(CME)的「美聯儲觀察工具」,到11月進一步加息的可能性爲33%。
如果通脹與多數華爾街分析師的樂觀預期相符,市場可能進一步鞏固只加息一次的預期。另一方面,意外高於預期的通脹數據(可能由持續高企的核心數據所暗示),可能會動搖市場,並導致對美聯儲加息預期的重新定價。
黃金多頭盼美國核心通脹數據不及預期
黃金交易員現在的注意力將集中在定於週三公佈的美國CPI數據上。德國商業銀行( Commerzbank)的經濟學家分析了黃金價格對美國CPI報告的可能反應。
德國商業銀行經濟學家團隊在一份報告中寫道:「由於基數效應,總體通脹率可能會大幅下降至3.1%。上一次更低是在2021年3月。雖然與貨幣政策更相關的核心通脹率將降至5.0%,但這仍將超過目標的兩倍多。這也突顯出進一步收緊貨幣政策的必要性。」
該報告補充道,假如美國核心通脹年率降至5%以下,黃金價格可能會走強。
道明證券(TD Securities)的經濟學家在美國CPI報告之前分析黃金價格前景。他們指出,隨着週三CPI將出爐,金價正在尋找立足點,我們預計CPI將低於市場共識,這可能有助於金價找到進一步的支撐。
知名財經網站FXStreet分析師Haresh Menghani指出,上週五公佈的美國月度就業數據顯示,美國新增就業崗位爲兩年半以來最少,表明勞動力市場正在降溫。此外,紐約聯儲週一公佈的月度調查顯示,6月份一年期消費者通脹預期降至2021年4月以來的最低水平。這可能會讓美聯儲軟化其鷹派立場,並繼續打壓美元。
美國上週五非農報告顯示,美國6月新增20.9萬個非農就業崗位,低於22.5萬個的普遍預期。4月和5月的經濟增長也被向下修正11萬。
紐約聯儲週一公佈的一項調查顯示,6月份美國消費者短期通脹預期連續第三個月下降,至兩年多以來最低水平。對未來一年通脹率的預期中值下降0.3個百分點至3.8%,爲2021年4月以來最低水平。去年6月,消費者對未來一年通脹率的預期達到6.8%這一歷史峯值。
Menghani指出,關鍵的美國CPI數據將在影響美聯儲的近期政策前景方面發揮關鍵作用,這將影響美元走勢,併爲金價提供一些有意義的推動力。
FXStreet分析師Anil Panchal指出,悲觀的通脹信號提高人們對週三美國CPI數據走軟的預期,這反過來又對美聯儲最新的鷹派言論產生懷疑,並推高金價。
香港時間09:24,現貨黃金報1938.20美元/盎司。