24K99訊 週二(7月11日)，在美國公佈備受關注的通脹數據前，美元走軟且美國國債收益率下跌，黃金期貨趁勢跳升並收於近三週高位。美國通脹數據料將有助於指引美聯儲的利率決策。
美市尾盤，現貨黃金收報1932.03美元/盎司，上升6.82美元或0.35%，日內最高觸及1938.45美元/盎司，最低觸及1924.25美元/盎司。
（現貨黃金日線圖，來源：FX168）
COMEX 8月黃金期貨收漲0.31%，報1937.10美元/盎司。 COMEX 10月黃金期貨收漲0.31%，報1956.20美元/盎司。
在現貨黃金上升之際，其他現貨貴金屬升跌不一：現貨白銀收跌0.11%，收報23.108美元/盎司；現貨鉑金收跌0.14%，報927.83美元/盎司；現貨鈀金收升1.15%，至1252.80美元/盎司。
幾位美聯儲官員週一表示，美聯儲可能需要進一步升息以壓低通脹，但當前貨幣政策收緊週期即將結束。
紐約聯儲主席威廉姆斯週二稱，美國經濟要到2024年纔會觸及本輪週期的最低點。
威廉姆斯在接受英國《金融時報》採訪時表示:「我實際上略微下調了對明年的預測。」
他補充說:「我認爲，一些緊縮的貨幣政策和信貸緊縮的一些影響將對2024年的需求造成壓力。」
針對通貨膨脹，威廉姆斯預測總體個人消費支出指數(PCE)將在「今年第四個季」降至3%左右，明年降至2.5%。5月份，總體個人消費支出通脹率摺合成年率爲3.8%。
他說，如果他對通脹的預測是準確的，美聯儲就不需要讓失業率上升，也不需要讓經濟付出更多代價。
威廉姆斯在接受採訪時重申，他認爲央行仍有「一些路要走」，以使利率達到足夠的限制性立場，使通脹率回落至2%。他說，美聯儲承諾在「幾年內」實現價格穩定，而不是在十年內。
與此同時，在美聯儲12家地區銀行中，有四家地區聯儲的理事會在6月份尋求將貼現率提高25個百分點，而其他地區則支持上月維持利率不變的決定。
美聯儲最新公佈的貼現利率會議紀要顯示，在5月22日至6月14日的會議上，克利夫蘭、里士滿、聖路易斯、達拉斯這四個地方聯儲要求加息。
6月14日，美聯儲政策制定者一致投票決定將基準聯邦基金利率維持在5%至5.25%的目標區間不變。自2022年3月以來，美聯儲連續10次加息以抑制通脹。美聯儲還將貼現率維持在現有的5.25%不變。貼現率控制着銀行在其擔保貸款工具上的借貸成本。
地區理事會的要求並不一定意味着這些聯儲的領導人支持這一立場，但地區聯儲主席的政策觀點往往與董事一致。
這些要求還進一步揭示了上週公佈的美聯儲6月會議紀要中詳述的根本分歧。這些數據顯示，一些政策制定者更傾向於上月將聯邦基金利率提高25個基點，而不是暫停緊縮行動。
在6月份的政策會議之後，美聯儲官員預計今年將兩次加息25個基點。經濟學家認爲，兩週後的會議結束後，美聯儲將把基準利率提高25個基點，至5.25%-5.5%。
黃金和白銀受到美元走軟和美國國債收益率下降等一系列因素的溫和提振。
「我們已經看到債券收益率在本週初下降，投資者可能預計週三的通脹報告會更弱，」StoneX的市場分析師Fawad Razaqzada告訴MarketWatch。「這略微降低了持有黃金而非債券的機會成本。」
他表示，除此之外，美元走軟，尤其是美元/日元和美元/瑞郎等貨幣對下跌，可能對金價有所幫助，而「空頭獲利了結是金價小幅上漲背後的另一個原因。」
總而言之，黃金「尚未脫離困境，許多主要央行仍在收緊政策，」Razaqzada表示。
在週二的交易中，受到密切關注的衡量美元強弱的洲際交易所美元指數下跌0.3%，至101.70。
與此同時，作爲持有黃金的機會成本的美國國債收益率表現疲軟，2年期國債收益率爲4.86%，5年期和10年期國債收益率分別跌至4.22%和3.96%。
眼下，交易員們正在期待週三美國6月份的通脹報告，預計該報告將顯示整體通脹放緩至3.1%，而美國核心消費者價格指數(CPI)上月料增長5%，較5月份略有下降。
話雖如此，鷹派對美聯儲的押注仍保持穩定。根據美聯儲觀察工具，投資者已經消化了美聯儲在7月會議上加息25個基點的預期，展望未來，他們認爲2023年再加息25個基點的可能性爲35%。然而，CPI數據可能會影響那些影響美國債券市場和黃金價格動態的預期。
FXTM富拓市場分析經理Lukman Otunuga在市場評論中表示:「如果該報告顯示出通脹放緩的進一步跡象，這可能會引發有關美聯儲加息週期接近尾聲的猜測。」
「這樣的發展可能增強對零收益黃金的吸引力，可能推動金價突破1940美元區域，並向1960美元挺進，」他表示。然而，「如果金價仍被困在1932美元以下，可能會分別回落至1910美元和1900美元。」
道明證券的經濟學家指出，在週三美國公佈CPI之前，金價正在尋找立足點，當前節點下，該行預計CPI將低於市場共識，這可能有助於金價找到進一步的支撐。然而，考慮到過去幾周的經濟活動普遍強於預期，以及美聯儲再次加息的明顯傾向，該行現在預計聯邦基金利率將在7月份的FOMC會議上最後加息25個基點，這表明貴金屬還沒有完全準備好起飛。
「隨着人們越來越擔心美聯儲的‘吠’可能和‘咬’一樣壞，黃金可能暫時仍處於壓力之下。」
後市預測
1.「週二美市早盤，金價走高，銀價小幅上漲。這兩種貴金屬都受到看漲的外部市場力量的支撐，這些市場力量認爲美元指數走弱，原油價格走強，美國國債收益率略有下降，」Kitco.com高級分析師Jim Wyckoff表示。
技術上，Wyckoff撰文稱，短期內看空黃金期貨的人總體上具有技術優勢。日線柱狀圖上顯示了9周以來的價格下跌趨勢。多頭的下一個上行目標是使8月期貨收于堅實阻力位2000美元上方。空頭的下一個近期下行目標是將期貨價格推至1900.00美元的堅實技術支撐位以下。第一個阻力位見於隔夜高點1944.50美元，然後是1950.00美元。首個支撐位見於隔夜低點1929.80美元，然後是本週低點1918.00美元。
2.「如果我們有一個疲軟的通脹數據，這將對黃金有利，金價可能會升至1950美元。我認爲，在一份火熱報告的推動下，金價很難突破1900美元的水平，」OANDA高級市場分析師Edward Moya表示。
「有人擔心，央行可能會收緊經濟，使其陷入更嚴重的衰退。加息不會擊垮金價，但可能會扼殺經濟。因此，由於這個原因，黃金有一定的支撐。」
下一交易日重點關注（北京時間）
10:00 新西蘭聯儲公佈利率決議
20:30 美國6月未季調CPI年率
20:30 美國6月季調後CPI月率
20:30 美國6月未季調核心CPI年率
20:30 美聯儲巴爾金就通脹發表講話
21:45 美聯儲卡什卡利參加小組討論
22:00 加拿大央行公佈利率決議
22:30 美國至7月7日當週EIA原油庫存
23:00 加拿大央行行長和副行長召開新聞發佈會
次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書
