周四（6月22日）亞洲時段，現貨黃金低位徘徊，目前交投於1933美元/盎司附近。隔夜金價探底回升，早些時候因為擔憂美聯儲主席將維持鷹派離場，金價一度1919.08美元/盎司，為3月17日以來新低，但鮑威爾在國會的證詞未達到市場更鷹派的預期，美元指數大幅走弱，美債收益率也承壓回吐漲幅，幫助金價扭轉跌勢，收報1932.58美元/盎司。
鮑威爾在國會作證時說，如果經濟繼續沿着目前的方向發展，進一步加息是對美聯儲未來行動的「一個相當好的猜測」，抗通脹仍「有很長的路要走」。
鮑威爾開始發表證詞后，美元指數回落0.5%，這使得黃金對其他貨幣持有者來說價格降低。
Carson Group的首席市場策略師Ryan Detrick說，「兩次加息，這就是點陣圖告訴我們的，可能是一次加息，我認為沒有人相信會有兩次加息。市場正在假設美聯儲已經非常接近於大功告成了。」
根據芝商所(CME)的Fedwatch工具，交易員現在認為美聯儲7月加息25個基點的可能性為79%，預計今年不會降息。
技術面來看，雖然金價探底回升，暗示下方逢低買盤較強，但短期均線接近空頭排列，在收復21日均線1951.39前，金價仍有進一步下行風險。當然，美元指數的短線進一步下行風險有所增加這可能會限制金價的短線下行空間。
本交易日需要關注英國央行利率決議、美國初請失業金人數變動和美國5月成屋銷售年化總數，繼續關注其他美聯儲官員的講話，留意鮑威爾在參議院的聽證會。
美聯儲鮑威爾：再加息50個基點是對政策結果的「一個相當好的猜測」
美聯儲主席鮑威爾周三在國會作證時表示，如果經濟繼續保持目前的方向，進一步提高利率是對聯儲下一步舉措的「一個相當好的猜測」。
在眾議院金融服務委員會三個小時的聽證會後期，鮑威爾在回答一個問題時表示，他不會把美聯儲上周保持利率不變的決定定性為「暫停」，並指出，大多數決策者認為今年年底前還有可能進行兩次25個基點的加息。
「我們沒有使用暫停這個詞，我今天也不會在這裏使用這個詞，」鮑威爾說，美聯儲上周發佈的《經濟預測摘要》中關於年底前再加息兩次的展望，「是對如果經濟表現與預期差不多會發生什麼的一個相當好的猜測」。
現在經濟的特點是增長溫和，但勞動力市場仍然強勁，通脹方面進展緩慢。
在鮑威爾講話的同時，其他美聯儲官員的講話顯示出美聯儲內部正在進行討論，即事實上是否需要進一步加息。
芝加哥聯儲主席古爾斯比在一個論壇上說，他覺得美聯儲正處於「等等看」的模式，等待更多數據公布。「如果你沒有看到進展，這是一個答案，如果你看到進展，這也是一個答案。」
與此同時，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克成為第一位建議美聯儲至少需要等到7月會議之後再決定進一步加息的決策者，因為此時行動太快可能會「不必要地消耗」經濟的力道，而在貨幣政策保持不變的情況下，通脹可能會繼續下降。
博斯蒂克說：「如果我們只是一味地繼續加息，我們可能會不必要地消耗過多的經濟動能。」
在貨幣政策方面，鮑威爾將重點放在聯儲降低通脹的鬥爭上，並表示這一進程「還有很長的路要走」。
「自去年年中以來，通脹已經有所緩和，」鮑威爾說。「儘管如此，通脹壓力仍然很高，讓通脹率回落到2%的過程還有很長的路要走。」
美聯儲主席鮑威爾稱將權衡提高銀行資本要求的利弊得失
美聯儲主席鮑威爾周三在國會表示，提高對銀行的資本要求以防範未來的損失可能會增加信貸成本，但這可能是確保美國銀行系統安全的合理的做法。
鮑威爾在眾議院金融服務委員會作證時受到了共和黨議員的質詢，他們擔心美聯儲可能會對3月的銀行業危機做出過度反應，制定嚴格的新規，他們認為這可能會限制銀行放貸並損害經濟。
鮑威爾竭力保持一種平衡的基調，稱強大的資本「至關重要」，尤其是對全球大型銀行而言，但他承認提高資本要求時必須權衡利弊。
「強大的資本要求意味着我們會有一個更強大的銀行系統......但是，我們也知道，在邊際上，隨着銀行的資本成本上升，信貸成本也在上升，」他稱。「你必須對此做出判斷，這就是我們要做的。」
美聯儲金融監管副主席巴爾正在對現有的資本要求進行全面審查，預計他將提出幾項收緊銀行規則的建議，3月三家銀行倒閉，迫使政府出手為存款提供保險。
鮑威爾表示，美聯儲「正在醞釀多個有關銀行監管的提案」，但尚沒有一項提案最終敲定或提交給理事會表決。共和黨人反覆警告鮑威爾，不要在美國經濟不穩定的時候給貸款業務造成干擾。
肯塔基州共和黨議員Andy Barr表示：「現在不是進行大規模新監管調整，或給已經面臨壓力的地區性銀行造成阻礙的時候。」
鮑威爾此前曾表示，巴爾是美聯儲負責監管的最高級別官員，將聽從巴爾的意見。鮑威爾堅稱任何提高資本水平的要求都是合理的。他還表示，預計將主要對資產超過1,000億美元的銀行實施更嚴格的資本金要求，小銀行則不會受到影響。
鮑威爾還指出，任何新的要求都需要幾個月的時間才能敲定，真正實施甚至需要更長時間，這意味着新要求可能會在美國經濟前景更加明朗時生效。
美元下跌逼近逾一個月低位，因美聯儲主席鮑威爾的證詞未達到市場更鷹派的預期
美元兌一籃子貨幣周三下跌0.44%，盤中最低觸及102.02，接近5月12日以來新低，因此前美聯儲席鮑威爾有關當前正在進行的通脹阻擊戰的言論未能達到更鷹派的市場預期。
商業支付公司Corpay的首席市場策略師Karl Schamotta表示：「看起來鮑威爾沒能比市場預期的更加鷹派，市場原本以為他將更明確地強調最新經濟預測點陣圖中的預測中值。」
Schamotta稱：「通過堅持上周新聞發佈會上那種平衡、根據數據做決定的措辭，他促使投資者押注，增長和通脹持續減速將意味着年底前加息一次--而不是兩次。」
這次聽證會是鮑威爾每年兩次國會作證的一部分，也是本周兩次在國會露面的第一次。
TraderX市場策略師Michael Brown表示：「7月的消費者物價指數(CPI)和非農就業報告將影響巨大，不過確實感覺，除非出爐某種災難性的就業數據，否則他們將在7月加息。」
投資者普遍預計美聯儲將在7月會議上恢復加息，但金融市場指標反映出人們對美聯儲將在7月會議後進一步加息持懷疑態度。
美債收益率沖高回落，美聯儲博斯蒂克敦促在再次加息前多做等待
美國國債收益率周三小幅下跌，稍早曾一度上漲。收益率承壓部分歸因於亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克的發言，他敦促美聯儲在再次加息前等待更長時間，讓之前行動的影響在經濟中發揮作用。
周三美國20年期國債標售獲得強勁需求，提振了國債價格，推動收益率下降。
博斯蒂克在標售結束后做出的鴿派發言進一步刺激了小規模買盤。博斯蒂克是自上周的政策會議以來第一位表示7月加息可能過早的美聯儲官員。
他還表示，指標利率在今年餘下時間應該保持不變，並補充稱他認為至少在2024年底之前不會降息。
「最新的點陣圖暗示將再加息兩次，」Glenmede投資策略副總裁Mike Reynolds在路透全球市場論壇上表示。「市場似乎對年底前再加息一次的必要性深信不疑，但似乎對第二次加息持懷疑態度。」
美國國債收益率曲線中受到密切關注的部分，兩年/10年期國債收益率差在鮑威爾講話后倒置程度加深，表明投資者預期美聯儲將進一步收緊政策。
博斯蒂克發言后，曲線進一步倒置，上述收益率差達到負99.60個基點，為3月以來最嚴重倒置。
在過去的九次衰退中，這段曲線成功預測到了其中八次。
「他(鮑威爾)肯定想讓市場知道，他們不會在2023年降息，」Easterly Funds投資組合經理Jay Menozzi稱。
截止收盤，10年期國債收益率微跌至3.723%，跌幅約0.1%，盤中早些時候曾上漲1.77%。
通脹超出預期，英國央行或將加大升息力道
鑒於上日公布的通脹數據再次高於預期，英國央行周四料將連續第13次加息，不過投資者對最新加息幅度的看法存在分歧。
路透上周調查的經濟學家一致認為，英國央行將把利率從4.5%提高到4.75%，這將是2008年以來的最高水平。
但在5月通脹率保持在8.7%之後，金融市場價格顯示，英國央行料將選擇更強力的舉措，將利率提高0.5個百分點的機率達50%。
美國投資公司普徠仕的首席歐洲經濟學家Tomasz Wieladek說：「我認為這是一個非常微妙的決定，」他預測貨幣政策委員會的九名成員中，至少有三名將投票支持加息0.5個百分點。
英國經濟受到英國脫歐的衝擊，以及新冠疫情和俄羅斯入侵烏克蘭造成的天然氣價格飆升等因素影響，儘管根據英國央行的預測，今年經濟料僅微幅增長0.25%，但2023年到目前為止，英國已經躲過了廣泛預期中的衰退。
與其他大多數大型富裕經濟體不同，英國產出幾乎沒有恢復到疫情前的水平。然而，自英國央行5月的最近一次加息以來，兩次通脹數據均高於預期，這讓人擔心英國面臨著比美國或歐元區更難纏的物價上漲問題。
家庭如今也看到他們的抵押貸款支出，由於預期央行將進一步加息，新的兩年期平均固定利率周三上升到6.15%。
金融市場估計，英國央行將繼續加息，直到達到6%--這是自2001年以來的最高水平--比美聯儲和歐洲央行的加息幅度都要大，各界預期美聯儲只會再加息0.25個百分點，而投資者預計歐洲央行可能會再採取兩次行動。
美國投資銀行顧問公司Evercore的副董事長Krishna Guha說：「英國有着獨一無二的通脹難題。」
英國首相蘇納克曾表示，他全力支持英國央行壓制物價的措施；蘇納克先前宣示今年將通脹率減半，試圖在預計於2024年舉行的全國大選前贏回選民支持，
然而，Sky News周三報導指出，不具名的政府成員認為英國央行行長貝利(Andrew Bailey)的工作很失敗。
整體來看，雖然場對美聯儲7月份的加息預期居高不下，而且英國央行將進一步加息，這會增加黃金的機會成本，短線金價仍有進一步下行風險，但鮑威爾的鷹派程度不高，也有一些美聯儲官員發出了偏鴿的聲音，再加上對全球經濟前景和銀行業動蕩的擔憂，這將限制金價的下跌空間。短線金價走勢變數較大，需要提防金價低位寬幅震蕩的可能性。
北京時間09:14,現貨黃金現報1932.60美元/盎司。
