24K99訊 周三(7月27日),金價在連續兩個交易日下跌后小幅收高,在美聯儲一如預期加息75個基點后,金價延續漲勢。
美市尾盤,現貨黃金收報1734.17美元/盎司,上漲17.04美元或0.99%,日內最高觸及1740.14美元/盎司,最低觸及1711.34美元/盎司。
(現貨黃金日線圖,來源:24K99)
COMEX 8月黃金期貨收漲約0.1%,報1719.10美元/盎司。
美國聯邦公開市場委員會(FOMC)周三宣布將基準短期利率上調75個基點,將聯邦基金利率上調至2.25%至2.5%的區間。
美聯儲主席鮑威爾隨后表示,美國目前還沒有陷入衰退。這意味著,9月份可能會出現另一次“異常大規模”的加息,隨后政策收緊步伐將放緩。
鮑威爾在美聯儲連續第2次加息75個基點后舉行了記者招待會。
鮑威爾周三說道:“目前的情況很明顯,勞動力市場非常緊張,通貨膨脹太高。持續提高目標區間將是適當的。”
鮑威爾指出,近期的一些支出和生產指標正在走軟,同時經濟增長和消費者支出也在放緩。但美國經濟還沒有陷入衰退,因為勞動力市場非常強勁。
他說:“我認為美國目前沒有陷入衰退。有太多的經濟領域表現得太好了。我會指向非常強勁的勞動力市場。增長確實在放緩……但總體而言,GDP數據(被)修正得相當大。你往往會對第一份GDP報告持懷疑態度,”鮑威爾說,他指的是周四即將公布的第二季度GDP報告的初值。
考慮到所有這些,在9月份的會議上再一次“異常大幅的加息”可能是合適的。但鮑威爾補充稱,這將完全取決于宏觀數據,包括下次會議前將公布的另外兩份通脹和非農就業數據。
他說:“在未來幾個月,我們將尋找令人信服的證據,證明通脹率將降至2%。”“根據數據,我們判斷75個基點是合適的幅度。如果委員會認為這是適當的,我們會毫不猶豫地采取更大的行動。這次會議的情況并非如此。”
鮑威爾強調,美國的貨幣政策目前處于中性,這意味著美聯儲可能很快開始放慢加息速度。
“現在我們處于中立,隨著進程的發展,在某個時候,放慢速度將是合適的。我們還沒有決定這個點是什么時候,但直覺上這是說得通的。我們一直在前置這些非常大的加息力度。現在我們離目標越來越近了。”
鮑威爾還稱,是時候以會議為基礎,不能像以前那樣提供明確的指引。
歐洲央行、美聯儲都已相繼放棄了前瞻性指引,好處是給政策增加了靈活性,壞處是少了一項管理市場預期的重要工具,落后于市場的風險并沒有減少。
在鮑威爾表示,在某個時候放緩加息可能是合適的之后,金價延續上漲勢頭。
MKS PAMP首席分析師Nicky Shiels稱:“目前,大幅加息已成過去,隨著每一次利率決議、每一次疲軟的數據或企業財報發布,我們離明年降息會越來越近。”
而道明證券大宗商品主管Bart Melek則表示:“黃金拋售壓力將持續一段時間,盡管幅度不大,金價將跌破1700美元。美聯儲在2023年下半年之前不太可能改變其鷹派立場,這意味著現在看多黃金還為時過早。黃金很有可能會再出現一次下跌。”
BullionVault研究部主管Adrian Ash表示,黃金和白銀“顯然早已反映出今天的加息,在聲明發表前后幾乎在窄幅波動中持平。”
“但現在最大的問題來自債券市場,因為通脹率超過9%,兩年期收益率回落至3%,表明前景所變得多么混亂,”Ash說。“除非通脹預期崩潰,否則這種嚴重的不確定性可能會支持(如果不是促進)投資流入貴金屬。”
盡管美聯儲表示,進一步加息是適當的,但Granitshares投資組合經理Jeff Klearman表示,“目前還不清楚美聯儲加息幅度和速度會有多高。”
“結果,10年期美國國債利率下降至2.75%,比一個月前低了近50個基點,”他說,但更重要的是,10年期美國國債實際收益率也下降,在6月中旬達到80個基點以上的水平后,降至40個基點以下。
“實際利率下降似乎表明,投資者認為美聯儲可能需要比預期更早降息,以應對經濟成長放緩甚至衰退,”Klearman說。“盡管10年通脹預期也已從高點回落,但能源價格居高不下……即使在國內和全球經濟增長放緩的情況下,通脹水平繼續升高的可能性也會增加。”
“實際利率下降和通脹水平上升這兩個因素都支撐著金價,”他說。
下一交易日重點關注
17:00 歐元區7月工業及經濟景氣指數
17:00 歐元區7月消費者信心指數終值
20:00 德國7月CPI月率初值
20:30 美國至7月23日當周初請失業金人數
20:30 美國第二季度實際GDP年化季率初值
20:30 美國第二季度實際個人消費支出季率初值
20:30 美國第二季度核心PCE物價指數年化季率初值