24K99訊 隨著美元反彈至新的牛市周期高點,黃金遭到破壞。美聯儲正在引發金融市場的焦慮,預計本周將加息至少50個基點。但權衡美聯儲3種情景,包括75與100基點,黃金在1825美元待命,準備對更明顯的信號做出具體反應。
美聯儲本周預計將加息,這將推動債券收益率升至10多年來的最高水平,因為在通脹升至8.6的40年高位后,美聯儲預計將加息至少50個基點。
因此,美國股市周一大幅下跌,標準普爾500指數連續第四次下跌。根據常用的定義,基準指數比1月3日的收盤高點低20%以上,這樣的下跌將證實該指數處于熊市。
將美元與一籃子競爭貨幣進行比較的美元指數,最高升至105.285,為2002年12月以來的最高水平,歐元跌至1.0403低點,日元跌至135.20美元。
投資者權衡美聯儲3種情景的可能性:加息50個基點、75個基點,甚至100個基點。
澳新銀行分析師認為,在有證據表明通脹正在見頂并處于持續下行軌道之前,金融資產價格將繼續承壓。
盡管尋求避險,但8月份交割的黃金收盤下跌29.10美元,收于每盎司1831.80美元。
道明證券分析師表示:“盡管強勁的通脹數據立即轉化為更高的金價,但購買黃金作為通脹對沖,只有在貨幣政策無視通脹上升的情況下才可行。”
“美聯儲接下來的幾次加息是一成不變的,這限制了即將發布的數據與聯邦基金定價左尾的相關性,但市場已經積極挑戰右尾,將75個基點的加息納入范圍。”
“反過來,交易偏向仍偏向下行,但參與者仍在尋找催化劑來消除大量自滿的多頭。我們認為,技術故障可能成為催化劑的風險,”道明證券分析師提到。
分析師表示:“首先,CTA清算的門檻越來越低,因為我們估計跌破1810美元/盎司,將引發系統性趨勢追隨者的大量拋售計劃。”
其次,價格已成功跌破自2019年起定義上漲趨勢的牛市,這可能會促使自滿的多頭在道具商店進行更多清算。
第三,黃金和實際利率之間不斷擴大的估值差距,最終可能會加劇黃金的重新定價走低,盡管這歸因于量化緊縮導致實際利率過度上漲,以及黃金仍然大量自滿的多頭,這使價格保持在高位。