貴金屬： 金銀維持震蕩 等待通脹數據；
周三，黃金白銀期貨維持震蕩。截至14:30，滬金主力合約AU2208暫報397.90元/克，上漲0.42%，滬銀主力合約AG2212暫報4811元/千克，上漲0.29%。美國財長耶倫提議削減赤字，呼籲國會採取行動控通脹，金銀維持震蕩。美國5月非農報告顯示，就業市場仍處於高度緊俏狀態，薪資上行壓力繼續緩解。隨着近期美聯儲官員和拜登的控通脹表態的反覆加強，市場緊縮預期升溫施壓金銀。在6月和7月加息50bp基本被錨定后，市場對9月加息預期近期自25bp升溫至50bp。短期內建議關注本周CPI數據和下周美聯儲會議，若緊縮預期持續貴金屬將承壓。但美國經濟高位放緩壓力仍存，通脹預期仍處高位為貴金屬提供支撐。金銀短期內或以震蕩為主，技術上關注外盤黃金200日均線處支撐。
鋅鎳：鋅震蕩，鎳偏強；
周三滬鋅主力合約較前一交易日上漲0.29%。基本面方面，進口鋅精礦加工費仍然處於高位，外盤礦端供給相對寬鬆，硫酸價格上行，歐洲煉廠利潤得到修復，煉廠開工率或上行，外盤供給緊張局面將有所緩解。國內鋅精礦供給仍然偏緊，隨着物流恢復或能緩解冶鍊企業原材料短缺的局面。需求端，鋁錠重複質押風波影響到鋅錠成交，貿易商出貨受到影響。鋅短期或進入震蕩走勢。操作建議：暫時觀望。風險點：歐洲天然氣供給問題仍需跟蹤。
周三滬鎳主力合約較前一交易日上漲2.04%。基本面，鎳生鐵方面，印尼德龍投產進度加快，鎳鐵產能釋放較預期提前。電解鎳方面，進口盈利窗口已經打開，但仍未出現更大量的進口到貨，導致市場一方面擔憂國內緊張的同時，也在考慮俄鎳是否仍是存在出口輸出問題。需求端，6月份上海解封，工廠企業的運轉及物流運輸行業逐步恢復。三元前驅體國內外需求持續恢復，市場整體向好發展，向上傳導至原料採購需求增加，而近期鎳鈷錳鹽價格回落，對產業復蘇亦有一定利好推動。三元材料市場詢單增加，動力市場需求好轉，小動力及數碼端預計將在三季度回暖。庫存方面，全球庫存持續低位，對鎳價形成強支撐。今日尾盤鎳價快速拉升，多頭驅動力依然較強，建議逢低做多。
玉米:繼續震蕩 觀望為宜；
周三玉米期貨偏強震蕩，主力2209合約暫報2896元，漲0.38%。現貨方面，南北港口玉米價格相對穩定，錦州港集港2820-2830元/噸，廣東蛇口新糧散船2890-2920元/噸，集裝箱一級玉米報價2990-3010元/噸，較昨日持平，東北玉米價格相對穩定，黑龍江深加工主流收購2620-2750元/噸，吉林深加工主流收購2600-2750元/噸。供應來看，國內外穀物庫存重建還需要時間，整體供需偏緊格局難以改變。但階段性利空因素較多，巴西玉米進口、烏克蘭出口形勢改善，美玉米播種進度提升，加之國內陳化稻拍賣，短期壓力仍存，不6、7月進口穀物壓力總體仍是傾向於減輕，在盤面下跌擠掉升水，外盤迴落刺破前期炒作泡沫后，玉米繼續下跌空間或已不大。需求端來看，養殖業飼料需求表現平淡，增庫動力不足，澱粉加工利潤走高，開機率上升，整體需求偏穩為主。總體來看，目前玉米估值趨於安全，但短期向上驅動有限。操作上，觀望。
生豬:現代平穩 期貨震蕩；
周三生豬期貨偏弱震蕩，主力LH2209較上日結算價跌1.56%，暫報18665元。現貨方面，河南報價15.6元/公斤-16.1元/公斤，較昨日小跌0.2元/公斤；山東報價16.3元/公斤-16.9元/公斤，較昨日持平。供應方面，由於仔豬價格上漲能繁母豬淘汰速度減緩、後備母豬補欄積極性上升，生豬去產能暫告一階段；從肉豬出欄來看，12月到3月仔豬出生量環比減少，4月環比回升，預計肉豬出欄在6月到9月亦減少為主，10月略有增加，由於1-4月能繁母豬減少，11月-明年1月生豬出欄潛力亦難有較大增長。不過，從絕對數量來看，年內生豬供應不至於短缺。需求方面，各地公共衛生事件仍有反覆，但最嚴重的時間或已過去，由於其對整體經濟負面影響仍在持續，消費短期亦難以強勁恢復。成本端來看，由於仔豬價格上漲，外購成本漲至18元附近，但自繁自養成本仍16元左右，從盤面利潤來看，整體處於中性略高水平。盤面來看，短期走勢以偏弱震蕩為主，下方關注18500附近的支撐力度。操作上，震蕩對待。
白糖：鄭糖調整 現貨略有走低；
周三，鄭糖早盤走低，之後維持弱勢震蕩，成交持倉變化不大。國際市場來看，巴西貨幣走弱壓製糖價，但是下方18.5美分一線支撐較強。短期巴西供應以及印度出口不及預期。國內產銷數據逐步公布，總體來看，庫存壓力有限。鄭糖短期回調，但是下方空間有限。操作上建議短多交易為主。
棉花：鄭棉弱勢運行 短期趨於震蕩；
周三，鄭棉全天弱勢震蕩，成交縮量，持倉幾無變化。現貨指數價格上漲，3128B指數較前一日下調139元/噸。國際市場來看，市場等待月度供需報告。國內來看，短期需求仍然承壓，但是接近20000元/噸一線存在一定支撐，關注政策方面的變化。操作上建議短線交易為主。
花生：趨勢性行情不明顯；
周三，花生期貨小幅下跌。主力合約PK2210偏弱震蕩，較上一交易日跌約0.5%，持倉11萬手變化不大。現貨方面，目前產區農忙進入收尾階段，花生米余貨已經不多。部分持貨商帶有惜售心理，整體成交氛圍仍顯清淡，花生米價格維持震蕩狀態。由於花生正處於季節性消費淡季，需求疲軟，貿易商暫無明顯的補庫意願。新季方面，東北產區已基本種植結束，魯豫產區夏花生預計到6月底完成。預計近期花生市場行情以穩弱為主，操作建議震蕩思路對待。
蘋果：減產幅度市場存在分歧；
周三，蘋果期貨大幅下跌。主力合約AP2210震蕩下行，較上一交易日跌超2%，增倉1萬手，持倉15萬手。現貨方面，陝西咸陽地區冷庫多數已經清庫，蘋果進入銷售尾期，目前少量電商挑揀合適的低價貨源採購，整體交易稍顯清淡。新季蘋果方面，市場對於減產幅度預期有分歧，需要繼續關注產區動態，預計套袋結果六月底知曉。操作建議高位震蕩思路對待。
來源：國信期貨
