24K99訊 美國11日公布的4月消費者物價指數(CPI)年增8.3%，續寫近40年來新高，美聯儲官員持續釋放鷹派信號，美國收益率曲線趨平，科技股殺聲隆隆，領頭羊蘋果重挫逾5%，美股四大指數全數下滑。美聯儲緊縮風險高漲，12日亞市早盤，金價重返1850美元上方傲視群雄，而WTI原油則持穩于105美元伺機而動。
美國勞工部周三公布4月份CPI較2021年同期上升8.3%，高于市場預期的8.1%，但低于前值8.5%，持續熾熱的通脹正帶給美國家庭帶來壓力，顯示美聯儲實現2%通脹目標的道路將艱難緩慢，可能會說服美聯儲更趨鷹派。
納斯達克指數與費半大跌逾3%，納指創2020年11月3日以來收盤新低，道瓊斯收黑326.63點至31834.11點，創2022年收盤新低，連續第五個交易日走跌。標準普爾500指數下跌超過1.5%，創14個月以來新低。
亞太蘭大聯儲總裁波斯蒂克(Raphael Bostic)指出，如果通脹持續處于過高的水平，他將支持美聯儲采取更多行動。
俄烏戰爭方面，美國有線電視新聞網(CNN)專家11日指出，美國前總統肯尼迪(John F. Kennedy)近60年前曾警告，不能迫使對手在恥辱性撤退與核戰之間2選1，但總統拜登目前咄咄逼人的做法，卻正讓俄羅斯總統普京進一步陷入危險境界。
烏軍突襲俄羅斯火炮陣地的視頻曝光，滾滾濃煙與火光沖天的畫面迅速在社交媒體蔓延。美國國防情報局(DIA)局長柏瑞爾(Scott Berrier)在10日告訴聯邦參議院軍事委員會說，烏克蘭在與俄羅斯的沖突中，已擊斃“8至10名”俄羅斯將領。
俄羅斯入侵烏克蘭超過70天，美國國家情報首長海恩斯(Avril Haines)指出，俄羅斯總統普京的野心不會止于烏東頓巴斯地區(Donbas)，除了黑海沿岸外，也有意延伸到聶斯特河沿岸地區(Transnistria)，但這樣的目標需要龐大的軍力規模，很難在數周內達成，為此俄烏戰事恐會持續延長。
全球新冠疫情持續蔓延，美國約翰霍普金斯大學(Johns Hopkins University)數據指出，全球確診數已飆破5.19億例，死亡數突破625萬例。全球184個國家/地區接種超過117億劑疫苗。
中國周一新增確診人數降至3月中旬以來最低，由于中國針對新冠疫情采取“清零”政策，引發市場對其成長放緩的擔憂，有鑒于中國為全球原油最大進口國，這成為大宗商品背景持續的需求擔憂。
上海市衛健委11日通報：2022年5月10日0—24時，新增本土新冠肺炎確診病例228例和無癥狀感染者1259例，其中198例確診病例為既往無癥狀感染者轉歸，30例確診病例和1259例無癥狀感染者在隔離管控中發現。
黃金市場：
美國11日公布的4月消費者物價指數(CPI)年增率保持在8%以上，高于市場預期但略低于3月數據，通脹看似有觸頂跡象，美元與美債收益率略降，帶動黃金期貨收高，從前日觸及的三個月低谷彈升。
Oanda資深市場分析師Edward Moya提到說：“這份通脹報告證明，美聯儲主席鮑爾排除6月升息75個基點可能性是錯誤的。總體而言，華爾街目前仍預期美聯儲將在6月與7月分別升息50個基點。”
黃金漲勢近來一直因美元升值受到抑制，美元指數周三從20年高點附近小跌，則幫助金價重拾一些動能。美元升值，意味著美元計價的黃金等大宗商品對非美元消費者來說更昂貴。最近打壓金價的10年期美債收益率，周三也從3年半高點略為下滑。高收益率代表持有黃金等不付息資產的機會成本相對高。
Kitco資深分析師Jim Wyckoff提到說，黃金和白銀的漲勢都比美國CPI報告發布前收斂一些，因為數據偏向支持美聯儲鷹派更積極升息的論點。美銀全球策略師對黃金抱持中立的態度，認為在金融市場持續動蕩下，除了黃金和銅以外，美元和大部分大宗商品市場將可保持上升趨勢。
澳盛銀行(ANZ)資深商品策略師海尼斯(Daniel Hynes)與庫馬里(Soni Kumari)的報告表示，金價下滑是受到美元以及美債殖利率上漲的影響，這對短期的金價造成較大的壓力，主要是源于美聯儲貨幣政策的積極收緊，并預期美國利率高峰將于2023年中達到3.75%。美聯儲上周將聯邦基金利率上調50個基點至0.75至1.00%的水平，并稱6月以及7月的會議也都將升息兩碼。
報告表示，當前美國通膨與利率之間的差距仍處于史上最高水平，暗示聯準會要控制通脹將非常困難，而包括通脹高漲以及戰爭等地緣政治風險都將對全球經濟構成威脅，反過來支撐金價，因此該行認為金價下跌的空間有限，終將會尋得支撐。該行預期短期金價將介于每盎司1850至1930美元之間表現，如果金價能夠收復每盎司1930美元價位的話就將重新翻多。
原油市場：
原油期貨價格11日大漲6%，為3日來首次上漲，扭轉前一交易日的拋售，主要因著跡象顯示4月美國通脹較前值下降，表明美聯儲短期內可能不會過度升息而發生經濟衰退。另外，跡象顯示中國新冠病例緩解，減輕市場對全球成長引擎的擔憂。即使數據顯示，美國原油上周庫存比預期高出近6倍，達到4周來最高水平，也未能阻擋石油多頭強勢重返市場，市場反而聚焦上周汽油和蒸餾油庫存的大幅下降。
摩根士丹利分析師預測，由于原油基本面依舊強勁，2022年底前布倫特原油將達每桶130美元價位，而WTI原油達到每桶120美元。CPI自3月觸及的40年高點8.5%下降至8.3%，核心CPI也有趨緩跡象，但仍高于預期的8.1%升幅且盤旋在40年高點附近，表明美聯儲會持續積極升息或收緊政策以打壓通脹。
能源資訊署(EIA)周三公布供應報告后，原油維持漲勢。EIA報告顯示，上周美國原油庫存意外增加850萬桶。根據S&P Global Commodity Insights調查，分析師平均預測減少180萬桶。
EIA報告也顯示，汽油庫存大減360萬桶、蒸餾油庫存下降90萬桶。根據調查，分析師平均預期汽油庫存下降190萬桶、蒸餾油庫存下降160萬桶。美國石油協會(API)周二稍晚公布，上周原油庫存增加162萬桶、汽油庫存增加82萬桶、蒸餾油庫存增加66萬桶。
Kpler美洲首席石油分析師Matt Smith表示，原油庫存的增加是由戰略石油儲備(SPR)釋放到商業庫存所推動。EIA報告顯示，上周SPR庫存自前一周5.5億桶的20年最低水平再往下探至5.43億桶。
“上周釋放700萬桶SPR是原油庫存增加背后的大推力，但市場也將須習慣這樣的大規模移轉。同時上周原油出口量也下降，這也是庫存增加的因素之一，雖然煉油廠運行率上升且進口量小幅下降，但也未能壓制原油庫存的增加。”Smith說。
過去2個月，美政府平均每周釋放SPR達300萬桶，以對應國內煉油商對原油的需求。據估計，由于對俄的制裁與后疫情帶動的復蘇，全球石油供應每日仍短缺5至700萬桶。
汽油和蒸餾油的庫存下降有助于抵抗原油庫存意外的增加，紐約能源對沖基金Again Capital合伙人John Kilduff表示：“隨著市場雙向拉動，原油的波動令人震驚。一方面是對美國經濟衰退的擔憂，另一方面是對夏季燃料隱含需求旺盛的興奮。”與此同時，一些分析師指出，烏克蘭一條俄羅斯供應流向歐洲家庭的天然氣管道遭切斷，令人擔心這恐提升全面能源價格。
盡管烏克蘭的管道運營商表示將使用另一個樞紐，不會影響流量，但據外電報道，俄羅斯國營石油集團Gazprom表示，通過烏克蘭輸送的天然氣供應量較前一日下降25%。