FX168財經報社(香港)訊 全球正面臨車用芯片短缺問題，多國汽車企業都宣布停止部分生產，美國汽車政策委員會呼吁商務部和民主黨總統候選人拜登宣誓就職后，能對亞洲半導體業持續施壓制造不可或缺的車用芯片。臺積電目前正在為5月先進半導體增產做好準備，被視為緩解車用芯片短缺的關鍵舉措。路透社專欄作家則指出，在動蕩而不確定的背景下，臺積電將持續從中美地緣政治受益。
由美國通用汽車(General Motors (NYSE:GM))、福特(Ford)、菲亞特(FCA)組成的美國汽車政策委員會(AAPC)呼吁美國商務部和拜登向亞洲半導體施壓，重新分配消費電子商品訂單比重，好使得車用芯片供應能夠回穩。AAPC總裁布蘭特(Matt Blunt)表示：“我們已經要求美國政府幫助我們找到解答，因為在問題解決前，汽車企業停產將對美國經濟產生負面影響。而就算解決缺貨問題，整個季度都會持續受到挫折，截至目前可知上半年車用芯片短缺將持續，如果解決耗時長，延燒到第三季度的可能性就越大。”
他補充道：“由于晶圓代工廠至少需要3個月的時間才能提高產量，因此對汽車企業的影響將持續。拜登政府中有許多具有汽車知識的專家，多數人都知道汽車企業對美國的重要性，因此我們希望拜登在1月20日宣誓就職后，能優先考慮幫助我們解決問題。”車用芯片短缺的背景下，福特肯塔基州本周宣布停產一周，位于德國的工廠則是停產一個月，預計未來幾周還會有更多停產消息。
臺積電正在為5月展開的先進半導體增產做好準備，在全球車用芯片短缺之際，此舉被視為有助于緩解問題。如果臺積電能增產，當前汽車企業廣泛面臨減產的骨牌效應也能獲得緩解。為能達到此目標，臺積電已經要求在地供應商配合，還調查半導體生產所需要的原料供應，是否能應付今年5月所展開的芯片增產。也正因為如此，增產能否成真、規模多大等細節仍不明朗。
路透社《熱點透視》(Breaking Views)專欄作家馬克(Robyn Mak)指出，在動蕩而不確定性的背景下，臺灣的科技業可能會成為一大發展外事的優勢，尤其是臺積電在全球供應鏈的重要性，使得臺灣在動蕩的地緣政治環境仍然保持樂觀。盡管新冠肺炎疫情肆虐全球，但臺灣去年經濟反彈，出口額創下3450億美元的新高度。而其中臺積電扮演著重要角色，這也是過去1年其股價飆漲75%的關鍵原因，馬克同時也認為臺積電扮演者臺灣外事角色。
馬克解釋說：“當前臺灣持續從中美緊張關系中受益，像是軍售和取消雙方官員互動限制等等，但目前美國華府當局正面臨政黨輪替的混亂局面，正讓臺灣當局感到頭痛，一方面是接連有官員取消訪臺行程，擔憂此舉并非好事，以及拜登對中國的敵意較少等。然而，美國與臺灣關系仍然持續緊密，尤其是美國希望在本土發展先進制程，蘋果、高通等美國大型科技企業都仰賴臺積電的商品，甚至英特爾預計可能會宣布訂單委外給臺積電的消息，這樣的關系足以抵御任何政治的紛擾，將會成為雙邊投資貿易關系的吉兆。”
臺積電近期在臺灣股市半導體領軍突破15,000門檻創歷史新高后，美國股市持續漲勢也將幫助臺股繼續推高。富達投信稱其中80%資本支出用于先進制程，反映出需求殷切，預期在資金行情助攻下，有望持續維持多頭氣勢推升盤勢向上。富邦投信則建議稱，股市位居高檔之際，投資者能從永續和高股息兩個面向來留意投資標的。
富邦投信投資處副總裁余美香指出，臺股產業面除了中長期持續看好5G和電動車領域，蘋果新機的熱銷預期、近期持續缺貨狀態的半導體、再加上遠端和居家商務模式興起，同樣也是長期趨勢看佳，企業獲利展望正面，有利于支撐臺股后續的表現。但短線上臺股正處于漲多，盡管臺股中長期仍然維持正面，下檔仍有產業趨勢以及資金面的支撐，臺股加權股價指數也有機會持續震蕩走升，但短線上的波動風險也相對增加，而部分獲得投資者青睞或是具備強勢成長動能的個股，也有面臨估值偏高的問題，都會造成投資者在操作或是管理上的難度提升。
余美香認為價值型投資的重要性可以從過去三個季度的臺股表現來說明，臺股從2020年3月最低點的8,525點起到現在逼近16,000門檻，僅三個季度漲幅就達到80%。在經過快速暴漲后，此前由成長型股票所帶動的漲勢，可能隨著部分標的面臨估值偏高而有所趨緩。她說道：“此時，價值型投資變得更為重要，如果具有基本面支撐但基期相對低、估值相對合理的族群或個股，后續表現的空間也相對多。”
“在經歷股價快速上漲，并且位于歷史高檔的情況下，盡管展望仍然正面，但臺股大盤成長速度可能相對過往趨緩，短線調節波動可能性增加，因此具備較佳股息收益的個股標的，更能提供較多的下檔保護，而且擁有高配息的股票，大多具有相對抗跌的股票性質，也是在資產配置上的一個優點，同樣值得投資者關注。”余美香補充道。
臺股個股焦點：
中國和印度是全球最大原料藥供應國，不過自去年新冠疫情爆發以來，兩國陸續傳出停工、減產等問題，導致下游交期持續延長，國內藥廠為穩定上游供應來源，近期啟動併購和入股動作頻頻，包括生展(Syngen)入股金穎(Gene Ferm Biotechnology)、寶齡富錦(Panion & BF Biotech)併購正峰(Cheng Hong Chemical)等。
隨著遠距商機延續下，電子代工廠首季營運可望延續去年強勁需求，淡季不淡，筆電出貨較去年同期有雙位數以上成長，其中，廣達(Quanta Computer)、仁寶(Compal Electronics)都已傳出擴大招工以滿足客戶需求。而今年在遞延訂單延續、商用筆電需求回溫、教育類型筆電Chromebook標案等三大動能推升下，筆電出貨可望更上層樓。