週一，摩根大通對NetApp (NASDAQ:NTAP)的立場做出了顯著調整，將該股評級從中性上調至增持，並將目標價從之前的150美元上調至160美元。這次上調是基於預期收入增長加速，摩根大通將其歸因於IT預算的增加，特別是針對數據中心和存儲基礎設施，尤其是在企業準備採用AI用例的情況下。
根據InvestingPro的數據，NetApp年初至今的總回報率達41%，同時保持71%的高毛利率，展現了強勁的盈利能力。
摩根大通的分析師指出，NetApp最近的市場份額增長得益於其產品組合的創新，特別是C系列產品。展望未來，分析師預計不僅C系列，還有最近推出的塊存儲（ASA產品）以及即將推出的基於分解架構的產品，都將帶來進一步的增長。
InvestingPro分析顯示，NetApp保持強勁的財務狀況，債務水平適中，並且連續12年保持股息支付，展現了運營穩定性。這些新產品預計將有效競爭WEKA和VAST Data等公司最近的進展，這些公司在二線雲服務提供商中取得了成功。
摩根大通的樂觀展望還基於IT預算和存儲勢頭改善將導致增長率可能達到中至高個位數範圍的中點或更高端。這種增長，加上NetApp穩健的毛利率和運營槓桿，預計將導致盈利預期大幅上升。
該公司還認為，NetApp 16倍的估值倍數相對於同行如F5 (FFIV)來說相對便宜，後者擁有更高的毛利率，這是硬件公司的典型特徵。這種估值，加上預期2025財年增長和利潤率預期的提高，支撐了股票重新評級的可能性。
基於InvestingPro的全面分析，包括12多個額外的獨家ProTips和詳細的估值指標，NetApp目前的交易價格接近其公允價值。該公司強勁的財務健康評分和最近16次分析師盈利上調進一步支持了積極的展望。
鑑於這些因素，摩根大通上調了2026財年和2027財年的預期，以反映預計的略高增長和盈利。新的160美元目標價反映了這些調整和分析師對NetApp持續增長和盈利潛力的信心。
在其他最近的新聞中，作為企業存儲板塊的重要參與者，NetApp在財務表現方面取得了顯著進展。該公司報告2025財年第二季度收入同比增長6%，達到16.6億美元。
此外，NetApp上調了全年收入展望至65.4億至67.4億美元之間，預計每股收益將增長13%，落在7.20美元至7.40美元之間。
兩家知名分析公司TD Cowen和花旗對NetApp的未來表現表示信心。TD Cowen維持對NetApp的買入評級，讚揚公司的完美業績，並強調了生成式AI技術帶來的潛在增長機會。另一方面，花旗維持中性評級，但在公司強勁表現後上調了股價目標。
根據TD Cowen的說法，NetApp轉向強調硬件和產品更新的策略促成了其當前的成功。該公司多樣化的產品組合，包括基於閃存的存儲和公共雲產品，已導致市場份額增加。NetApp與Google Cloud等公司的合作關係已經擴大，其Keystone存儲即服務產品同比增長約55%。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。