週一,跨國分銷和外包公司Bunzl Plc (BNZL:LN) (OTC: BZLFY)獲得RBC Capital的評級上調。該公司將Bunzl的評級從"與大盤持平"上調至"優於大盤",並設定了新的目標價40.00英鎊。
該公司分析師表示:"我們認為,BNZL日益積極的盈利前景(由有機利潤率擴張、併購和股票回購支撐)相對於'防禦性增長'同行被低估了。"
RBC Capital的樂觀態度進一步得到了Bunzl持續實現高於平均水平的每股盈利(EPS)增長和高投資回報率(ROIC)的歷史支持。該公司的信心還與Bunzl的併購策略有關,認為其策略強勁,且有機利潤前景看好,特別是考慮到公司過去的表現和進一步提高利潤率的潛力。
分析師還強調了Bunzl的地理收入分佈,指出其超過55%的收入來自北美。考慮到Bunzl所經營市場的防禦性質,這被視為一個有利位置。
Bunzl在這些市場展現多方面積極盈利動能的潛力被視為相對於其"優質增長"同行(如Compass Group和Diploma Plc)可以降低折讓率的理由。
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