週四，BTIG將Keros Therapeutics（納斯達克：KROS）的股票評級從買入下調至中性。該公司認為，最新的安全性更新"打破了原有的投資論點"。儘管該股今年迄今已上漲72%，且分析師普遍看好，BTIG仍做出了降級決定。
根據InvestingPro的數據，該股仍維持強烈買入建議，目標價區間為76-113美元。BTIG指出，cibotercept（前稱KER-012）的第一階段試驗僅在4.5mg/kg的劑量下達到更高的activin通路抑制效果，這與sotatercept在較低劑量下的效果相當。這削弱了cibotercept將在肺血管阻力（PVR）方面取得顯著更好結果的預期。
分析師指出，cibotercept對血紅蛋白水平沒有影響，這一特點原本被視為與sotatercept的關鍵區別，現在被認為不太可能成為優勢。對於該藥物在現實世界安全性數據中能否令人信服地解決出血事件和毛細血管擴張風險的問題，也引發了擔憂。此外，FDA可能會對藥品標籤中的這些風險採取謹慎態度。
BTIG還對KER-050在治療低甲基化劑治療和環狀鐵粒幼紅細胞陰性骨髓增生異常綜合症（HTB或RS陰性MDS）方面的療效與luspatercept相比是否具有明顯區別表示懷疑。
InvestingPro分析顯示，儘管該公司面臨盈利能力挑戰，但其財務狀況仍然強勁，流動比率為19.03，表明有充足的流動性來資助其開發項目。
該公司最近與武田製藥（未評級）的合作被認為具有戰略意義，但BTIG預計需要更多數據來驗證Keros管理層對這一資產的策略。
此外，BTIG對KER-065（一種用於治療肥胖的強效促進骨骼生長劑）的市場潛力表示懷疑。該公司認為，產品註冊的道路將充滿挑戰，因為傳統的療效衡量指標（如體重變化）可能無法展示KER-065與其他治療方法（如胰島素促分泌素、澱粉樣蛋白類似物或它們的組合）相比的效果。
BTIG的模型估計，截至2024年第四季度，Keros Therapeutics的淨現金約為每股17美元。公司市值為27.8億美元，資產負債表上的現金多於債務，為其開發管線提供了財務靈活性。通過InvestingPro可以發現更詳細的財務指標和13個額外的投資洞察。
在其他近期新聞中，Keros Therapeutics在與武田達成重要許可協議後，成為多份分析師報告的焦點。該協議涉及elritercept的開發，包括向Keros支付2億美元的預付款，潛在里程碑付款可達11億美元。
包括Guggenheim、BofA Securities和Jefferies在內的分析師公司對這筆交易持積極態度，維持或發起了對公司股票的買入評級，目標價範圍在77美元至107美元之間。
Keros Therapeutics在臨床試驗方面也取得了顯著進展。公司最近完成了TROPOS第二階段試驗的患者招募，該試驗研究cibotercept治療肺動脈高壓（PAH）的潛力，預計2025年將獲得首要數據。Truist Securities、Piper Sandler和Cantor Fitzgerald提到了這一進展，並維持了對公司的積極評級。
在領導層變動方面，Keros Therapeutics最近任命鍾永恆博士為新任首席醫療官，這是公司為重要臨床里程碑做準備的戰略舉措。這些最新進展反映了Keros Therapeutics在推進其藥物候選品和加強財務狀況方面的持續努力。
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