週四，Citi將Match Group（NASDAQ:MTCH）的目標價從之前的33美元下調至32美元，同時維持對該股票的中性評級。這一決定是在參加Match Group投資者日之後做出的，公司在會上提出了產品開發計劃，旨在解決2024年第四季度及2025年的增長挑戰，但這些計劃低於市場預期。
公司的中期展望提供了有限的樂觀情緒，Citi分析師對演示內容表示了複雜的反應。雖然利潤率擴張的指引與預測一致，但Match Group的主要服務之一Tinder的收入表現未達預期。
分析師認可Match Group在月活用戶（MAU）面臨逆風的情況下重新調整預期的努力，認為這是一個謹慎的舉動。然而，潛在的增長取決於成功實施一個高度依賴人工智能（AI）的產品路線圖。
Match Group還表示將轉向更像價值股的定位，這從其承諾將100%的自由現金流（FCF）回報給股東以及開始派發股息可見一斑。雖然利潤率和資本管理的改善可能支持穩健的每股盈利（EPS）增長，但圍繞增長前景的持續不確定性表明，根據Citi分析師的觀點，該股票目前的定價是合理的。
公司未來的表現現在很大程度上取決於它能多有效地執行其AI驅動的產品策略，以及這能否轉化為實際的增長，這將是投資者和分析師都將密切關注的因素。
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