週三，Guggenheim維持對G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII)的買入評級，並將目標價從36美元上調至38美元。該公司分析師引用了G-III Apparel強勁的第三季度表現，公司報告調整後稀釋每股收益(EPS)為2.59美元，超過了預估的2.26美元。儘管淨銷售額為10.9億美元，略低於11億美元的預期，但公司仍實現了顯著增長。
G-III Apparel第三季度淨銷售額增長1.8%，儘管美國異常溫暖的天氣對外套需求產生了負面影響。然而，隨著假期季節來臨時氣溫下降，公司各品牌和渠道的趨勢顯著改善。公司還報告稱，由於營銷投資，北美流量和轉化率大幅增長，這提升了直接面向消費者(DTC)和電子商務的表現。
分析師強調，在本季度，G-III的主要自有品牌（包括DKNY、Karl Lagerfeld、Donna Karan和Vilebrequin）合計增長超過30%，表現令人印象深刻。
隨著G-III逐步退出Tommy Hilfiger和Calvin Klein的授權協議，自有品牌被視為50億美元的長期機會的一部分。公司的策略包括將Tommy Hilfiger和Calvin Klein的滲透率從兩年前的50%降至今年的約30%，預計明年將產生類似的約2億美元的頂線影響。
G-III第三季度的毛利率收縮了80點子至39.8%，但仍好於預期的39.0%，這得益於自有品牌滲透率的提高。公司報告庫存水平下降10%，為即將到來的假期季節做好了準備。
儘管Guggenheim對具有挑戰性的消費者環境和天氣影響保持謹慎，但該公司已上調了G-III Apparel的盈利預估。2025財年和2026財年的新EPS預估現分別為4.15美元和4.20美元，高於此前的4.00美元和4.05美元。
分析師總結時表示，儘管在未來幾年重新收購Tommy和Calvin授權會產生重大影響和風險，但對G-III Apparel及其管理團隊在業務計劃上取得的進展持樂觀態度。
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