週三，Needham重申了對TransMedics Group (NASDAQ:TMDX)的持有評級，這是在公司管理層更新增長策略之後。該股票在過去六個月中已下跌超過50%，目前交易價格接近其52週低點65.78美元。該公司的評論類比於車輛換檔，暗示公司正處於過渡階段。
根據InvestingPro的數據，TransMedics保持強勁的財務健康狀況，流動比率為8.2，表明流動性強勁。據該公司稱，TransMedics目前正從初始增長階段轉向一個增長可能暫時停滯的時期。預計這個停滯期將持續幾個季度，之後公司才能進步並可能看到其心臟和肺部產品增長的上升。
該公司的分析表明，目前對2025年的共識預估可能沒有充分考慮到這個暫時減緩勢頭的中期階段。儘管承認增長改善的潛力，但該公司認為，目前管理層的評論不太可能在短期內改變共識觀點。
因此，對TransMedics股票的持有評級保持不變。InvestingPro分析揭示了關於TransMedics的15多個額外見解，包括詳細的估值指標和增長預測，這些可以幫助投資者做出更明智的決策。
報告進一步解釋說，TransMedics的初始增長主要由其肝臟相關產品驅動。然而，該公司現在正尋求擴大其增長動力，包括來自心臟和肺部產品的更強貢獻。預計這一策略將在2025年下半年實現，屆時公司預計將進入其增長週期的"第二檔"。
Needham的立場表明謹慎樂觀，認識到如果TransMedics能夠成功度過這個過渡期，就有可能提高其增長軌跡。然而，該公司建議，在有明確證據表明公司進入下一個增長階段之前，持有評級是適當的。
總之，雖然TransMedics可能在其增長週期中經歷暫時放緩，但Needham指出公司的表現有可能在2025年下半年改善。該公司在過去十二個月中令人印象深刻的109%收入增長和59.3%的強勁毛利率表明其基本業務實力。在此之前，該公司建議採取觀望態度，這反映在其持有評級中。
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在其他最近的新聞中，TransMedics經歷了重大發展，最值得注意的是任命Gerardo Hernandez為首席財務官，接替Stephen Gordon。該公司還修訂了2024財年的收入指引，範圍為4.28億美元至4.32億美元。儘管有這些變化，Piper Sandler仍維持其對TransMedics的增持評級和110.00美元的股票目標價，反映出對公司前景的信心。
TransMedics還報告了第三季度收入同比大幅增長64%，總計1.088億美元，主要由美國銷售額76%的增長驅動。然而，Needham的分析師由於競爭壓力增加，將TransMedics從買入降級為持有，而Canaccord Genuity維持買入評級，但將TransMedics的目標價從之前的109美元調整為104美元。TransMedics還擴大了其器官運輸車隊，表明對支持其OCS技術所需基礎設施的重大投資。
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