週三，Truist Securities維持對Ferguson Plc（紐約證券交易所代碼：FERG）股票的買入評級，目標價保持在230.00美元。Ferguson股價當日下跌8%，與標普500指數小幅上漲形成對比，這主要歸因於該公司2025財年第一季度的息稅前利潤（EBIT）未達華爾街預期。
這一差距主要與銷售、一般及行政（SG&A）成本上升未被收入增長抵消有關，這種情況通常被稱為SG&A去槓桿化。
儘管EBIT利潤率未達預期，Truist Securities分析師觀察到，大多數市場的需求相對平穩或略有下降。然而，Ferguson的單位增長表現相當穩健，抵消了部分支出增加的影響，儘管該公司仍面臨約2%的通縮。
InvestingPro分析顯示，該公司保持強勁的基本面，流動比率健康，為1.68，且債務水平適中。投資者可以通過InvestingPro訂閱獲取全面的Pro研究報告，深入了解Ferguson的財務健康狀況和增長前景。
Truist Securities預計，分析師的預測可能會調整至Ferguson管理層指引的下限。如果指標有任何改善，這種調整可能導致財年末的盈利超出預期。
分析師還指出，由於Ferguson的市場在住宅和非住宅板塊之間分配，其股價可能比專注於住宅的公司晚些反彈，但Ferguson傳統上表現出卓越的有機增長。
鑑於最新的財務結果，Truist Securities將Ferguson 2025財年的EBIT估計從之前的28.06億美元下調至27.42億美元。此外，該公司還首次提出了2026財年31.01億美元的EBIT估計。公司目前的EBITDA為29.1億美元，分析師目標價範圍從每股167美元到258美元不等，暗示平均上漲潛力為當前水平的18%。
儘管EBIT估計有所修正，目標價仍維持在230.00美元不變，這是基於對公司2025財年EBITDA估計應用16.7倍的倍數。這一估值反映了分析師對Ferguson長期增長潛力的信心，表明這可能是長期投資者考慮該股票的良機。
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