週三，Evercore ISI將Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ: CARM)的股票評級從"優於大盤"下調至"與大盤持平"，並將目標價從之前的4.00美元大幅下調至0.70美元。
根據InvestingPro的數據，該股今年迄今已下跌超過76%，目前市值約為2800萬美元。這家以細胞療法研究聞名的生物技術公司最近在研發重點上做出了戰略性轉變，導致投資公司重新評估其前景。
Carisma Therapeutics今年第二次調整其產品管線，放棄了巨噬細胞和單核細胞ex-vivo抗HER2項目。雖然公司目前的流動比率為3.23，保持較強的流動性，但InvestingPro分析顯示公司正在快速消耗現金。
公司現在專注於開發用於肝纖維化的體內CAR-M療法，同時與Moderna合作開發腫瘤學和自身免疫疾病項目。這一轉變使Carisma的自主管線重新回到臨床前階段，現在主要集中在肝纖維化治療上。
生物技術行業對FGF21類似物在治療肝纖維化方面的期待正在增長，Akero Therapeutics、Eiger BioPharmaceuticals、Boston Pharmaceuticals和Novo Nordisk等公司都積極參與這一研究領域。Akero Therapeutics預計將在2月發布數據，這可能會影響Carisma技術的市場格局。
分析師指出，Carisma的方法可能與這些FGF21類似物互補，但強調Carisma需要展示強有力的療效，因為目標產品特性包括每兩週或每月一次的靜脈注射。
Evercore ISI承認，雖然Carisma的戰略重新聚焦似乎是一個明智之舉，但也帶來了挑戰。該公司的體內策略允許重複給藥，並有可能轉導更多的細胞，相比ex-vivo細胞療法而言。
作為重組的一部分，Carisma Therapeutics還宣布裁員34%，但這並不改變其現金可支撐到2025年第三季度的指引。
投資公司對Carisma的目標價和評級的調整反映了對前景的謹慎態度，考慮到由於公司處於臨床前階段，重要的數據催化劑可能還需要幾年時間，預計2026年才能提交新藥研究申請（IND）。
儘管最近出現下跌，InvestingPro分析表明，該股票在當前水平可能被低估，訂閱用戶可獲得10個額外的ProTips，提供對公司財務健康和市場地位的更深入洞察。
在其他近期新聞中，Carisma Therapeutics進行了重大重組，包括裁員34%並停止CT-0525項目。公司現在專注於合作努力，特別是與Moderna的合作，第一個針對GPC3的項目計劃在2025年進入臨床試驗。
BTIG的分析師已將Carisma Therapeutics從買入降級為中性，原因是缺乏近期催化劑，公司需要重置其產品管線。
同時，H.C. Wainwright將Carisma的股票目標價下調至5.00美元，但維持買入評級。D. Boral Capital和EF Hutton也給予Carisma買入或優於大盤的評級。
該公司正在開發一個肝纖維化項目，預計在2026年上半年提交新藥研究申請。在與Moderna的合作中，Carisma已經在針對肝細胞癌的體內CAR-M療法方面取得了令人鼓舞的臨床前數據。
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