週三，Stifel對Phathom Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: PHAT)最近向FDA提交公民請願的戰略舉措提供了見解。根據InvestingPro的數據，該公司目前的交易價格為8.62美元，近幾個月來經歷了顯著的價格波動。
該公司正尋求將其VOQUEZNA片劑的獨家期與VOQUEZNA Dual和Triple Pak目前設定的10年期限保持一致。這一行動並非源於FDA對GAIN獨家權（與傳染病產品相關）的明確裁決，而是由於儘管持續討論，但機構缺乏實質性反饋。
根據法律和監管顧問的建議，Phathom Pharmaceuticals認為VOQUEZNA片劑在法律上應該獲得與VOQUEZNA Paks相同的10年獨家權。
論點是，獨家權應該跟隨單一活性成分vonoprazan，考慮到片劑與Paks適用於相同的症狀，授予獨家權符合法律精神。
雖然FDA沒有義務在特定時間框架內回應公民請願，但該請願為機構提供回應設定了約180天的非正式期限。與可能引起爭議並延長數年的訴訟相比，這種方法被認為更有效率。目前，FDA沒有正式立場可供訴訟。
Phathom Pharmaceuticals的股價目前反映了VOQUEZNA可能比預期提前兩年面臨仿製藥競爭的情況，基於現有配方IP，可能在2030年8月。該股票在過去六個月下跌了約19%，遠低於其52週高點19.71美元。
InvestingPro分析表明，該股票在當前水平可能被低估，分析師設定的目標價範圍為17美元至28美元。這種預期的仿製藥侵蝕可能會顯著影響公司的估值，初步估計顯示為低雙位數值。
這是假設終值可以通過潛在的非處方轉換來維持，類似於其他質子泵抑制劑（PPIs）獲得的情況。
如果沒有解決方案，PHAT股票預計將繼續承壓。市場和Phathom Pharmaceuticals期待在未來幾個季度從FDA獲得一些指導。
雖然該公司保持5.73的強勁流動比率，表明短期流動性良好，但InvestingPro數據顯示，該公司正在迅速消耗現金，自由現金流為負。InvestingPro訂閱者可以獲取關於PHAT財務健康和市場地位的8個額外關鍵見解。
在其他最近的新聞中，Phathom Pharmaceuticals報告第三季度收益顯著超出預期，主要由其藥物Voquezna驅動。該公司Voquezna的淨收入為1640萬美元，超過了分析師和共識估計。
增長歸因於糜爛性食管炎治療的強勁增長，以及Voquezna標籤擴展到包括非糜爛性反流病後需求激增。獲批用於此症狀的Voquezna 10mg劑量，其處方填充量環比增長230%。
除了收益結果外，Phathom還宣布了一項公開發行，預計將產生約1.3億美元的總收益。發行包括普通股股票和預付窩輪。淨收益將用於Vonoprazan（在美國以Voquezna品牌銷售）的商業化和進一步臨床開發。
在這些最新發展之後，Guggenheim維持對Phathom Pharmaceuticals的積極立場，重申買入評級，目標股價為28.00美元。同樣，高盛將Phathom的目標價提高至12美元，保持中性立場。這些分析師的更新反映了公司的強勁表現和未來前景。
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