週二，Sarepta Therapeutics (NASDAQ:SRPT)股價目前交易於127.95美元，H.C. Wainwright將其目標價從之前的80美元下調至75美元，同時維持對該股票的賣出評級。
根據InvestingPro分析，儘管該股票過去一年的回報率強勁達51.53%，但根據其公允價值指標，該股票似乎被低估。此次調整是在Sarepta最近宣布與Arrowhead Pharmaceuticals達成授權協議後做出的，該協議包括一系列臨床和臨床前資產。
Sarepta從Arrowhead新獲得的資產包括四個臨床階段項目，均處於1/2期階段。
這些項目包括用於治療肩胛肱肌營養不良症1型(FSHD1)的ARO-DUX4和用於肌強直性營養不良症1型(DM1)的ARO-DM1，以及用於特發性肺纖維化(IPF)的ARO-MMP7和用於脊髓小腦共濟失調2型(SCA2)的ARO-ATXN2。這些項目利用Arrowhead的靶向RNAi分子(TRiM)平台，旨在敲降特定組織中的基因。
分析師指出，雖然RNAi療法在肝臟治療方面已顯示成功，但在其他組織中的有效性仍有待證明，目前尚無獲得授權項目的臨床數據。
該公司表示謹慎態度，選擇將這些項目排除在其估值模型之外，直到有令人信服的臨床數據證明其商業可行性。InvestingPro數據顯示，Sarepta保持強勁的財務健康狀況，流動比率為3.84，過去十二個月收入增長率達48.45%，表明儘管存在開發不確定性，但運營執行力依然穩健。
報告還提到Arrowhead曾終止某些管線資產，包括今年早些時候停止ARO-SOD1項目。儘管Sarepta的管線已擴展至杜氏肌營養不良症(DMD)以外，但分析師的焦點仍集中在Elevidys的推出上，預計這將成為股票的主要驅動因素。該公司對Elevidys的預測從2025年開始與共識產生分歧。
總之，H.C. Wainwright重申對Sarepta Therapeutics的賣出評級，並將目標價下調至75美元，理由是在將新項目納入其估值模型之前需要令人信服的臨床證據。
該公司仍在密切關注Elevidys的推出，認為這是影響股票表現的關鍵因素。InvestingPro訂閱者可以通過Pro研究報告獲取13個額外的ProTips和全面分析，提供對Sarepta財務健康、估值指標和增長前景的更深入洞察。
在其他最近的新聞中，Sarepta Therapeutics在其業務運營方面取得了重大進展。該公司最近與Arrowhead Pharmaceuticals建立了戰略合作夥伴關係。
這項預計將於2025年初完成的合作包括5億美元的預付款、3.25億美元對Arrowhead的股權投資，以及在未來五年內額外的2.5億美元。這項合作將增強Sarepta的研發能力，為其管線增加潛在的13個RNAi項目。
包括BMO Capital、Piper Sandler、Needham、Morgan Stanley和Mizuho在內的多家金融公司維持了對Sarepta股票的正面評級，表明對公司地位和增長潛力的信心。
BMO Capital重申了優於大盤的評級，Piper Sandler維持增持評級，Needham儘管將股票目標價從205美元略微下調至202美元，但保持了買入評級。Morgan Stanley和Mizuho都重申了200美元的目標價。
Sarepta與Arrowhead最近的合作被視為一項重要舉措，解決了近期催化劑和長期可持續增長的擔憂。它包括四個臨床階段的管線項目，涵蓋神經肌肉、肺部和中樞神經系統疾病等多個治療領域。
Sarepta Therapeutics還最近發布了2024年第三季度的財務業績，展示了其與投資者溝通的透明度承諾。
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