週三，RBC Capital維持對Workday（NASDAQ:WDAY）股票的"優於大盤"評級，目標價保持在300.00美元不變，這是在該公司發布了喜憂參半的第三季度財報之後。報告顯示，Workday股價在盤後交易中下跌了10%。
本季度的業績主要由服務收入驅動，全年利潤率略有上升。然而，公司面臨一些交易開始時間的延遲，導致下調了全年訂閱收入指引。
Workday對2026財年初期的利潤率展望樂觀，超過了市場預期。儘管如此，2026財年的訂閱增長預測約為14%，這是第一季度的較低水平，在最近修訂增長目標後，這一發展令人失望。RBC Capital的分析師指出，近期的阻力主要似乎是噪音，公司的長期論點保持不變。
公司第三季度的業績主要由於服務收入的表現而超出預期，但交易開始時間的延遲導致全年訂閱收入預期下調。全年利潤率略有上升和2026財年初期的利潤率展望在訂閱增長預測不太樂觀的情況下提供了一些積極消息。
Workday的報告引發了複雜的反應，全年訂閱指引下調成為投資者和利益相關者關注的焦點。公司股價在財報發布後的盤後交易中出現顯著下跌。
總之，RBC Capital重申了對Workday的積極展望，強調公司的長期前景穩健。儘管第三季度業績喜憂參半，股價隨後下跌，但RBC Capital建議，目前的挑戰是暫時的，不會影響公司的長期潛力。
在其他近期新聞中，Workday Inc.在2025財年第三季度的訂閱收入增長16%，達到1,559百萬美元，這歸功於對人工智能（AI）創新、戰略合作夥伴關係和市場擴張的關注。總收入也增長16%，達到2,160百萬美元，非GAAP營業利潤率保持在26.3%。此外，公司報告12個月訂閱收入積壓增長15%，達到6,980百萬美元。
然而，Piper Sandler調整了對Workday的立場，從"增持"評級降至"中性"，並將目標價從之前的285美元下調至270美元。該公司對Workday的增長前景表示擔憂，指出預計剩餘履約義務（cRPO）增長將連續第五個季度下降。
Workday的估值倍數與增長合理價格（GARP）同行相比也被認為難以證明合理性，儘管2026財年利潤率可能擴大至27.5%，這可能支持每股收益增長超過15%。該公司將2026財年的增長預測從之前的14%下調至12.5%。
鑑於這些發展，Workday預計2026財年的訂閱收入約為88億美元。公司最近進行了領導層變動，Doug Robinson將在本財年結束時退休，Rob Enslin加入擔任總裁兼首席商務官。
InvestingPro 洞察
Workday的近期財務表現和市場地位可以通過InvestingPro的幾個關鍵指標進一步闡明。該公司擁有713億美元的可觀市值，反映了其在軟件行業的重要地位。Workday截至2025財年第二季度過去十二個月的75.77%的高毛利率凸顯了其核心運營的效率，與InvestingPro提示強調的"令人印象深刻的毛利率"相符。
儘管財報中提到了近期的挑戰，但Workday展示了強勁的財務健康狀況。根據InvestingPro提示，該公司"持有的現金多於債務"，這為文章中提到的近期阻力提供了緩衝。此外，Workday過去十二個月17.07%的收入增長表明持續擴張，即使公司正在應對交易延遲並調整訂閱增長預測。
投資者應注意，Workday的"交易市盈率較高"，市盈率為46.28，這表明儘管近期遇到挫折，市場仍對未來增長保持高期望。這一估值指標，加上公司過去一個月13.66%的強勁回報，表明投資者可能正在忽視財報中強調的短期挑戰。
對於那些尋求更全面分析的人，InvestingPro提供了關於Workday的13個額外提示，為公司的財務狀況和市場表現提供更深入的洞察。
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