週三，TD Cowen調整了Triumph Group (NYSE:TGI)股票的目標價，將其從之前的14.00美元上調至20.00美元。該公司選擇維持對該股票的Hold評級。這一調整是鑑於Triumph Group第二季度的表現，其調整後每股盈利(EPS)和現金流均強於預期，特別是考慮到這個季度原本被預期是全年最具挑戰性的對比季度。
TD Cowen的分析師強調了該公司2025財年的可信財務指引，表明它支持潛在的財務轉機。新的20.00美元目標價是基於2025日曆年總企業價值對息稅折舊攤銷及養老金前利潤(TEV/EBITDAP)的11倍，略低於行業同行。
將目標價維持在略低於同行的水平的決定，是由於Triumph Group目前的淨債務槓桿為5.6倍。此外，該公司的復甦軌跡仍在形成中，表明雖然正在採取積極步驟，但全面復甦過程仍在進行中。
Triumph Group最近的季度業績顯然增強了TD Cowen對公司改善財務狀況能力的信心。該公司的分析表明，儘管槓桿率高且復甦仍在進行中，但Triumph Group有明確的途徑改善財務健康狀況。
在其他最近的新聞中，Triumph Group在其2025財年第二季度表現出顯著增長，售後市場收入同比增長13%，商業售後市場銷售激增34%。本季度總收入達到2.87億美元，調整後營業收入和調整後EBITDA分別增長44%和26%。
該公司的內飾業務已恢復盈利，而新簽訂的T-55發動機機隊合同預計將產生可觀的收入。Triumph的訂單積壓也有所擴大，反映出對售後市場需求的樂觀展望，這是由於老舊飛機的維護需求和新飛機交付延遲所致。這些最新發展表明Triumph Group正處於積極軌道，特別是隨著其上調的2025財年指引，現在預計淨銷售額約為12億美元。
調整後的EBITDA預計將在1.9億美元至1.95億美元之間。該公司還將其淨債務減少到8.68億美元，較上年大幅減少6.44億美元。儘管V-22生產和LEAP齒輪箱產出面臨一些挑戰，但商業售後市場銷售的增長，特別是來自787和777項目的增長，提供了一個有希望的前景。
InvestingPro洞察
Triumph Group最近的表現和TD Cowen上調的目標價得到了InvestingPro幾個關鍵指標的支持。該公司過去十二個月的收入增長為15.72%，強勁的營業利潤率為9.81%，表明財務狀況正在改善，與分析師的積極展望一致。
InvestingPro提示強調，Triumph Group的淨收入預計今年將增長，分析師預測公司今年將實現盈利。這些預測支持TD Cowen對潛在財務轉機的看法。此外，該股票已顯示出顯著回報，過去一年價格總回報率為78.7%，過去三個月回報率為43.7%，反映出投資者信心不斷增強。
然而，值得注意的是，該股票的RSI表明它可能處於超買區域，投資者在考慮積極前景的同時應該考慮這一點。為了進行更全面的分析，InvestingPro提供了8個額外的提示，可能為Triumph Group的財務狀況和市場表現提供進一步的洞察。
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