週三，高盛將住友橡膠工業（5110:JP）（OTC: SMTUF）的評級從中性上調至買入。該公司還將住友橡膠的股票目標價從之前的1,600日元上調至2,100日元。這一調整反映了對公司正在進行的結構性改革的樂觀看法，預計這些改革將提升未來盈利。
高盛的分析師解釋了升級的理由，指出修訂後的盈利預估和新的目標價（提供20%的上漲空間）是基於公司重組努力預期帶來的收益。為了適應這些收益，目標價計算的基準年已從2024財年推進到2025財年。
高盛還調整了2024財年的營業利潤預估，將其下調86%，以反映重組對住友橡膠美國工廠的影響，這之前一直是一個令人擔憂的問題。然而，該公司對2025財年和2026財年的預估分別上調了19%和41%。這些變化反映了對公司重組後財務表現更為好友的看法。
新的目標價基於1.05倍的市淨率（P/B）和9.6倍的市盈率（P/E）。儘管進行了重組，但基於2025財年末的預估，住友橡膠的股票目前僅以0.85倍的市淨率交易。高盛表示，考慮到2025財年預期10%的股本回報率（ROE），公司的估值可能更具吸引力。
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