週三，美銀美林證券維持對Alkermes (NASDAQ: ALKS)股票的正面展望，將目標價從35.00美元上調至40.00美元，同時保持對該股的"優於大盤"評級。這一調整是基於對公司估值的詳細分析，重點關注其基礎業務和開發中藥物ALKS 2680的前景。
該公司進行了分部估值（SOTP）分析，導致重新評估Alkermes的預測。儘管他們將基礎業務的預期下調至低於市場共識，得出每股18美元的估值，但該公司認為焦點正轉向ALKS 2680。這種OX2R激動劑藥物預計將對約100億美元規模的品牌嗜睡症和特發性嗜睡症（IH）市場產生重大影響。
美銀美林的SOTP分析對ALKS 2680給出了每股22美元的估值，這是基於對1型和2型嗜睡症以及IH的風險調整後銷售預測18億美元，未經調整的銷售額可能達到39億美元。該公司預計，如果2025年下半年預期的第二階段試驗結果為正面，ALKS 2680的估值可能會進一步上升。
美銀美林的分析師強調了ALKS 2680在目標市場中的顛覆性潛力。該藥物目前正在朝著第二階段結果公布邁進，該公司認為取得積極成果的可能性很高。這種樂觀情緒是基於該藥物治療睡眠障礙的創新方法以及它所針對的巨大市場機會。
Alkermes的股票表現和投資者情緒可能會受到ALKS 2680的開發和最終市場推出的影響。公司對這種有前景的治療方法的戰略重點可能在其未來增長和估值中發揮關鍵作用。
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