週三,Evercore ISI對康明斯公司(NYSE:CMI)表示信心,將其股票評級從持平上調至跑贏大盤,並將目標價從之前的294美元大幅上調至408美元。
這一調整反映了該公司對這家領先的卡車發動機和後處理供應商的樂觀展望,特別是在其準備推出新的2027年EPA合規發動機之際。
康明斯以其多元化的市場組合而聞名,預計將從卡車排放預購活動的早期階段中受益。客戶預計將在2025年全年至2026年初提前購買這款定於2026年第一季度末推出的新發動機。康明斯的這一戰略舉措可能會提振銷售,因為客戶希望在更嚴格的排放標準實施前獲得這款發動機。
此次升級也考慮到了康明斯在疫情期間的表現。儘管在那段時期該公司的營業利潤率表現不佳,但現在被視為相對積極的利潤率故事。這與目前其他正在努力應對價格成本支持減少的公司形成對比。
Evercore ISI對康明斯的修訂展望表明,該公司有望實現增長,因為它利用其市場地位並積極應對監管變化。隨著新發動機的推出,康明斯有望利用市場對環保合規和高效卡車發動機的需求,在市場中佔據有利地位。
在其他近期新聞中,康明斯公司展示了強勁的財務表現,這從其2024財年第三季度業績中可見一斑。公司報告銷售額穩定在85億美元,EBITDA增至14億美元,利潤率從14.6%上升至16.4%。這些結果促使Baird將康明斯的股票目標價從之前的372.00美元上調至372.00美元,同時維持中性評級。
此外,康明斯的動力系統部門在公司業績中發揮了重要作用,由於卓越的運營執行而超出預期。
儘管重型卡車板塊預計將面臨挑戰,但這一成功,加上利潤率和效率的提高,預計將在2025年上半年保持公司整體銷售和EBITDA的穩定。
除了這些財務發展外,康明斯還開始全面生產X15N天然氣發動機,並在西班牙開設了電解槽製造廠。
儘管中國和印度的表現喜憂參半,北美銷售有所下降,但公司2024年的收入指引保持不變,EBITDA指引提高至約15.5%。這些最新發展凸顯了康明斯對可持續解決方案和財務穩定性的承諾。
InvestingPro洞察
康明斯公司(NYSE:CMI)最近被Evercore ISI上調評級,這與InvestingPro數據的幾個積極指標相一致。該公司487.1億美元的市值反映了其在機械行業的重要地位,支持了Evercore對其市場地位的信心。
InvestingPro提示突出了康明斯的強勁財務健康狀況和增長潛力。該公司已連續19年提高股息,表明其致力於股東回報,這與其在發動機市場的戰略舉措相輔相成。這一點在康明斯準備推出新的EPA合規發動機時尤為相關,可能推動未來增長。
此外,康明斯的淨收入預計今年將增長,這可能部分歸因於其新發動機的預期預購活動。該公司過去十二個月的盈利能力以及分析師對今年持續盈利的預測進一步支持了Evercore的樂觀展望。
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